[ET투자뉴스]LG이노텍, "확고한 ‘Big P…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-09-12 09:45 업데이트 : 2018-09-12 09:45

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

키움증권에서 12일 LG이노텍(011070)에 대해 "확고한 ‘Big Picture’ "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3분기 영업이익 추정치를 1,118억원(QoQ 734%, YoY 100%)으로 유지하며,이는 시장 기대치에 부합하는 규모다. 굳이 월별로 접근하면 8월부터 본격적인 실적 개선 국면에 진입해 11월까지 호조세가 이어질 것이다.주가는 하반기 역대 최고 실적을 반영하고 있다고 보기에 미흡한 수준이며,출시도 되지 않은 신형 아이폰의 판매 성과를 우려하는 것은 시기 상조라고 판단된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "하반기 실적 개선은 3D 센싱 모듈이 이끌 것이다. 전략 고객의 수요가 지난해보다 3배로 증가하고, 경쟁 환경이나 판가, 수율 등도 우호적일 것이다.듀얼 카메라의 채택 비중은 지난해와 동일하지만 일부 사양 변화가 수반될 것이다"라고 밝혔다.

한편 "스마트폰 카메라는 듀얼에서 트리플 카메라로 진화하는 단계에 있고, 전략 고객 역시 내년 프리미엄 아이폰에 트리플 카메라를 채택할 것으로 예상된다.트리플 카메라는 광학줌, 광각, 고해상도 등 듀얼 카메라의 장점을 복수로 구현할 수 있다. 트리플 카메라 환경에서는 특히 판가 상승 효과가 클 것이고, 가동률에도 긍정적일 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 220,000원까지 높아졌다가 2018년4월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	197,778	220,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180912	BUY(MAINTAIN)	210,000
20180827	BUY(MAINTAIN)	210,000
20180726	BUY(MAINTAIN)	210,000
20180726	BUY(MAINTAIN)	210,000
20180709	BUY(MAINTAIN)	210,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180912	키움증권	BUY(MAINTAIN)	210,000
20180906	IBK투자증권	매수 (유지)	220,000
20180906	현대차증권	BUY	180,000
20180903	미래에셋대우	매수	210,000