[ET투자뉴스]롯데푸드_상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.21% 오른 832,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 2% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -9.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대상	2.7%	8.8%	3.2
빙그레	2.0%	25.0%	12.5
롯데푸드	1.7%	-2.0%	-1.1
삼양사	1.2%	-5.2%	-4.2
롯데칠성	0.8%	-4.9%	-6.0
코스피	0.5%	0.0%	0.1
음식료품	0.8%	-7.2%	-9.0

관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 -0.18%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세하지만 음식료품업종은 0.18% 하락중이다.

대상	27,350원 ▲250(+0.92%)	삼양사	73,500원 0 (0.00%)
롯데칠성	1,351,000원 ▲4000(+0.30%)	빙그레	77,400원 ▲600(+0.78%)

증권사 목표주가 982,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 982,500원이다. 현재 주가는 832,000원으로 150,500원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 백운목 에널리스트가 " 19년까지 이익 상승 지속 , 2Q18년 영업이익은 16.6% 증가했다. 17년에 부진했던 즉석섭취식품(편의점향 도시락, 샌드위치, 삼각김밥 등) 이익 회복, 빙과 판매 호조 때문이다. 영업이익은 3~4Q에도 각각15.9%, 27.2% 증가하여 1~2Q에 이어 턴어라운드가 지속될 전망이다. 편의점향 즉석섭취식품의 매출 증가, 7~8월 폭염에 의한 빙과 매출 증가, 롯데리아향 소고기 원료육 마진 회복, 수출 분유 회복, 육가공(햄/소시지 등)의 원재료(국/외산 돼지고기) 가격 안정세 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,050,000원을 제시했고, DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 상승 여력 제한적, 투자의견 HOLD, 3분기 매출액은 1.1%YoY감소한 5,114억원을기록할 것으로 추정한다. 매출 감소는 회계 기준 변경 요인에 따른 것이며 실제로는 더운 날씨에 따른빙과 매출 호조와 후레시델리카 등을 통한 HMR신제품 매출 증가, 중국 수출 회복 등에 따라 양호한매출 추세가 유지될 것으로 전망한다. 영업이익은 팜유가격 안정세, 빙과 부문 매출 증가, HMR 신공장가동에 따른 감가상각비 부담 완화 등으로 15.2%YoY증가한 317억원을 기록할 것으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 945,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 수준.PER은 9.62로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	롯데푸드	롯데칠성	빙그레	삼양사	대상
ROE	14.2	8.6	5.4	4.6	5.1
PER	9.6	9.6	25.2	12.6	19.8
PBR	1.4	0.8	1.4	0.6	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 17,825주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 806주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 18,631주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.06%, 외국인 39.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 39.4%를 보였으며 개인은 17.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.65%로 가장 높았고, 외국인이 31.42%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 865,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 865,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 865,000원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 816,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 865,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 816,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 816,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 816,000원대의 지지가능성과 865,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com