[ET투자뉴스]SK이노베이션, "정제마진 개선 및 …" BUY(유지)-KTB투자증권

발행일 : 2018-09-11 08:39 업데이트 : 2018-09-11 08:39

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KTB투자증권에서 11일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정제마진 개선 및 아로마틱 마진 급등으로 실적 호조 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이희철, 김영준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 " 폴리에스터 수요는 금년 상반기 +12~14%의 높은 증가세 기록. 중국 가동률 견조. 하반기 들어 PX 강세 반전되며 나프타대비 스프레드 톤당 $600 상회. ‘13년 이후 최고치. 동사는 실질 PX 생산능력 283만톤으로 국내 최대업체. 동부문 하반기 이익 급증 예상"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "당초 우려와 달리 동사 영업이익은 올해에도 전년 수준을 유지할 수 있을 전망. 2019년 실적도 아로마틱 둔화 우려 불구 정제마진 개선 효과 등으로 실적 유지 가능성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 300,000원까지 높아졌다가 2018년4월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	262,941	320,000	230,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180911	BUY(유지)	280,000
20180730	BUY	280,000
20180619	BUY	280,000
20180614	BUY	280,000
20180514	매수	280,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180911	KTB투자증권	BUY(유지)	280,000
20180910	한국투자증권	매수(유지)	320,000
20180910	삼성증권	BUY	270,000
20180822	BNK투자증권	매수	240,000