[ET투자뉴스]GS_거래비중 기관 41.6%, 외국인 25.87%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 10일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.74% 오른 52,600원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 0.19% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미래에셋대우	1.5%	1.5%	0.9
DB손해보험	1.3%	-3.2%	-2.4
롯데지주	1.3%	-6.3%	-4.8
GS	1.1%	0.2%	0.1
한화생명	1.0%	-5.2%	-5.2
코스피	0.6%	-0.7%	-1.1
금융업	0.7%	-1.7%	-2.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.01% 상승중이다.

미래에셋대우	8,160원 ▼30(-0.37%)	한화생명	4,880원 ▼5(-0.10%)
롯데지주	48,050원 ▲150(+0.31%)	DB손해보험	64,100원 ▼400(-0.62%)

증권사 목표주가 91,000원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 91,000원이다. 현재 주가는 52,600원으로 38,400원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 가장 저평가된 정유사, UAE 유전 법인세율 인상 영향을 반영해 2018년과2019년 예상 순이익을 각각 13%, 10% 하향 조정한다. 법인세 실효세율을 기존15% 이하에서 2015년 이후 40~50%로 끌어올린 주요인은 UAE 원전 인수다.유전 자산에 대한 세율은 2016년 4분기 72%로 저점을 기록한 이후 꾸준히 인상되어 2018년 2분기 94% 수준에 도달했고 과거 분기 평균이 93%임을 감안하면 추가로 높아질 가능성은 낮아 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했다.

8월13일에 GS 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4조5813.0억	5,572.0억	2,206.0억
직전분기 대비	2.8% 증가	1.6% 감소	19.0% 감소
전년동기 대비	18.8% 증가	42.2% 증가	34.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.9%로 업종평균 상회. PER은 5.11로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.48로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	한화생명	DB손해보험	롯데지주	미래에셋대우
ROE	9.3	-	-	6.8	-
PER	5.1	-	-	10.6	-
PBR	0.5	-	-	0.7	-
기준년월	2018년6월	2018년3월		2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 347,717주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 374,306주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 722,023주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.6%, 외국인 25.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.51%를 보였으며 외국인은 25.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.14%로 가장 높았고, 개인이 31.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 53,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 53,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,500원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 53,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 53,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 53,500원대의 저항가능성과 51,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com