메리츠종금증권에서 10일 에스에프에이(056190)에 대해 "불확실한업황대비꾸준한실적"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "독점적인 물류장비 공급으로 삼성디스플레이 capa 투자 시 대규모 수주 가능. 삼성디스플레이의 A4 공장 (구 L7-1) 가동은 요원한 상태이며, A5 건립은 장기화되는 중. 신규 iPhone의 성공 여부가 동사 주가에도 크게 작용할 전망"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "삼성디스플레이의 QD-OLED 또는 폴더블 라인 투자는 동사 주가에 큰 모멘텀으로 작용할 전망. 자회사 SFA반도체의 실적은 메모리 업황 호조에 기반해 안정적으로 개선 중"라고 밝혔다.
한편 "에스엔유 인수 이후 강화된 증착기 경쟁력을 바탕으로 중국업체로부터의 수주가 견조하게 증가할 전망. QD-OLED를 위한 오픈 증착기 역시 개발 중. 만약 공급 가능하다면 이는 2H19 강력한 실적 개선 원동력. 장기적 관점에서 스마트 팩토리를 위한 다양한 장비 및 SW 개발 중"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 43,000원까지 내려갔다가 2017년12월 49,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
TRADING BUY
목표주가
48,556
55,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180910
TRADING BUY
46,000
20180601
TRADING BUY
43,000
20171204
TRADING BUY
49,000
20170908
TRADING BUY(신규)
44,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180910
메리츠종금증권
TRADING BUY
46,000
20180905
하나금융투자
BUY(신규)
51,000
20180820
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
50,000
20180816
삼성증권
BUY
44,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
