[ET투자뉴스]네오위즈_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 7일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.48% 하락하면서 16,000원을 기록하고 있는 네오위즈는 지난 1개월간 11.36% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네오위즈의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 네오위즈의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네오위즈가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
네오위즈	3.2%	-11.4%	-3.5
지니뮤직	2.7%	15.4%	5.7
웹젠	2.5%	-7.9%	-3.1
게임빌	2.1%	-3.9%	-1.8
위메이드	2.1%	-24.0%	-11.4
코스닥	1.1%	4.4%	4.0
디지털컨텐츠	1.3%	1.4%	1.0

관련종목들 혼조세, 디지털컨텐츠업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 디지털컨텐츠업종은 0.12% 상승하고 있다.

위메이드	28,850원 0 (0.00%)	지니뮤직	6,510원 0 (0.00%)
웹젠	19,700원 ▼350(-1.75%)	게임빌	51,200원 ▲200(+0.39%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네오위즈의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 16,000원으로 5,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 안재민 에널리스트가 " Fortnite가 온다, 네오위즈의 2분기 실적은 매출액 594억원(+26.1% y-y, +26.5% q-q), 영업이익 96억원(+172.5% y-y, +183.1% q-q)으로 당사 기존 영업이익 추정치 83억원을 상회. 지난 5월말 북미/유럽에서 스팀 플랫폼을 통해 출시한 블레스가 초기 양호한 성과로 매출에 크게 기여하였고, 3월 일본에서 출시한 브라운더스트가 일본 내 안정적인 앱스토어 순위를 유지하면서 매출과 영업이익 모두 양호한 성장세를 보임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

8월13일에 네오위즈 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	594.0억	96.0억	89.0억
직전분기 대비	26.6% 증가	182.4% 증가	7.7% 증가
전년동기 대비	26.2% 증가	172.0% 증가	1269.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.68%로 업종평균 상회. PER은 42.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네오위즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	네오위즈	지니뮤직	웹젠	게임빌	위메이드
ROE	2.8	-3.7	13.2	3.2	1.8
PER	42.3	-	18.8	41.0	82.2
PBR	1.2	3.5	2.5	1.3	1.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 134,399주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 22,403주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 156,802주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 네오위즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.94%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.03%를 보였으며 기관은 2.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.88%로 가장 높았고, 외국인이 14.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 18,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,200원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월10일 :(주)네오위즈 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com