[ET투자뉴스]피에스케이_상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 7일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 20,000원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 12.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
덕산네오룩스	3.3%	8.2%	2.4
테스	3.2%	-17.0%	-5.3
피에스케이	2.8%	-12.3%	-4.3
원익머트리얼즈	2.3%	3.5%	1.5
주성엔지니어링	2.2%	2.5%	1.1
코스닥	1.1%	4.2%	3.8
반도체	1.2%	-2.8%	-2.3

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.51%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.51% 하락하고 있다.

덕산네오룩스	17,750원 ▼200(-1.11%)	테스	19,550원 ▼700(-3.46%)
주성엔지니어링	9,140원 ▲70(+0.77%)	원익머트리얼즈	62,500원 ▼1300(-2.04%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 20,000원으로 15,000원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 김병기 에널리스트가 " 명백한 저평가 영역, 2분기 매출액은 994억원(전년비 17% 증가, 전분기비 17% 증가), 영업이익 265억원(전년비 14% 증가, 전분기비 25% 증가)으로 사상최대실적을 기록했다. 삼성전자의 평택 반도체 공장 증설에 따른 수혜가 컸다. 동사의 최대 강점은 고객 기반이 다변화되어 있다는 점이다. 삼성전자 반도체 설비증설의 수혜가 집중되고 있음에도 불구하고 2018년기준 삼성전자향 매출비중은 40% 수준인 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.81%로 업종평균 상회. PER은 9로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	피에스케이	덕산네오룩스	주성엔지니어링	원익머트리얼즈	테스
ROE	18.6	12.6	20.1	7.0	28.2
PER	9.0	26.6	10.5	22.0	6.9
PBR	1.7	3.4	2.1	1.5	1.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 17,272주, 11,586주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 187,517주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 98,029주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 285,546주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.91%, 외국인 31.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.7%를 보였으며 기관은 19.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.92%로 가장 높았고, 외국인이 32.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 21,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,250원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com