[ET투자뉴스]한미약품, "포지오티닙, 성공에…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-09-07 09:28 업데이트 : 2018-09-07 09:28

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대신증권에서 7일 한미약품(128940)에 대해 "포지오티닙, 성공에 한걸음 더"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

대신증권 홍가혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한미약품(128940)에 대해 "포지오티닙은 암환자에서 비정상적으로 활성화되는 EGFR, HER2를 억제하여 암세포 증식에 관여하는 신호를 차단하는 약물. 경구 투여 가능하며, 구조적 장점으로 exon 20 변이 환자에특히 효과적임. 비소세포폐암 치료제로 집중 개발 중"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "세계폐암학회(WCLC 2018) 초록에서 포지오티닙의 임상 2상 중간 결과 공개. 현재 치료제가 없는 EGFR. HER2 exon 20 변이 환자 대상으로 높은 반응률을 달성해 상업화 가능성 증가. 본 결과 발표는 오는 9월 24일 예정. 긍정적 결과 유지 시, 신약가치 상승 기대"라고 밝혔다.

한편 "파트너사 스펙트럼은 포지오티닙에 대해 FDA 혁신치료제 지정 신청을 할 예정(4Q18). 지정 시 임상 2상 종료 이후 바로 출시가 가능해 빠른 상업화 기대(2020년 말~2021년). 최근 컨퍼런스 콜(9/5)에서 포지오티닙의 적용 범위를 확대하는 개발 방향 제시. 구체적으로 1)비소세포폐암에 대한 1차 치료제로 개발 2)다른 암종으로의 적응증 확대 3)다른 약물과의 병용 투여 예정. 성공 시 적용 환자군 확대에 따른 신약가치 상승 기대"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 460,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 720,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 620,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	597,500	710,000	520,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 710,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180907	BUY	620,000
20180827	BUY	620,000
20180801	BUY	620,000
20180330	매수	680,000
20180219	매수(유지)	680,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180907	대신증권	BUY	620,000
20180831	한국투자증권	매수(유지)	600,000
20180814	NH투자증권	BUY(유지)	550,000
20180801	DB금융투자	BUY(유지)	550,000