[ET투자뉴스]LG이노텍, "하반기 수확의 계절…" 매수 (유지)-IBK투자증권

발행일 : 2018-09-07 08:34 업데이트 : 2018-09-07 08:34

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IBK투자증권에서 6일 LG이노텍(011070)에 대해 "하반기 수확의 계절"라며 투자의견을 '매수 (유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수 (유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍의 2018년 3분기 매출액은 2분기 대비 60.1% 증가한 2조 4,297억 원으로 예상한다. 매출액 증가는 광학솔루션 사업부가 주도할 전망이다. 광학솔루션 사업부매출액은 2분기 대비 2배 증가한 1조 6,596억원으로 예상한다. 매출액이 급증하는 것은 해외 거래선 신제품 출시에 따른 영향으로 분석된다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "LG이노텍의 광학솔루션 매출액은 해외 거래선의 신제품 출시뿐만 아니라 제품 사양변경에도 영향을 받고 있다. 그로 인해 2018년 하반기 매출액은 2017년 하반기 매출보다 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되고, 2019년도 안정적 성장이 가능할 것으로 기대한다"라고 밝혔다.

한편 "LG이노텍에 대한 투자의견을 매수를 유지한다. 이는 3분기부터 큰 폭의 실적 개선이 기대되고, 국내 부품업체 중에서 애플의 최대 벤더로서 2018년 하반기 실적 개선이 기대되고, 신규 시설 투자를 통해서 해외 거래선의 안정적 파트너쉽이 구축될 것으로 예상하고, 2019년에도 구조적인 성장이 가능할 것으로 예상되고, 밸류애이션 매력이 높다고 판단되기 때문이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 170,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 220,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	197,778	220,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수 (유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180906	매수 (유지)	220,000
20180726	매수(유지)	220,000
20180712	매수	190,000
20180425	매수(유지)	170,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180906	IBK투자증권	매수 (유지)	220,000
20180906	현대차증권	BUY	180,000
20180903	미래에셋대우	매수	210,000
20180903	신한금융투자	매수 (유지)	200,000