[ET투자뉴스]기아차_거래비중 기관 28.07%, 외국인 52.25%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 6일 오전 11시5분 현재 전일대비 4.5% 오른 33,650원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 5.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.8%	12.1%	4.3
삼성중공업	1.9%	14.0%	7.3
기아차	1.5%	5.7%	3.7
현대차	1.3%	6.4%	4.9
현대모비스	1.1%	2.2%	2.0
운수장비	0.9%	5.9%	6.5
코스피	0.6%	-0.1%	-0.1

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.45% 상승중이다.

현대모비스	229,500원 ▲3000(+1.32%)	삼성중공업	7,510원 ▲90(+1.21%)
현대차	133,000원 ▲4000(+3.10%)	현대중공업	125,000원 ▲4500(+3.73%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 33,650원으로 6,350원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 기아차, 앞으로 미국 시장에 주목해야 하는 이유, 미국과 멕시코는 지난 달 자동차 관련 NAFTA 개정안의 잠정 합의에 도달하였음. 발표 직후, 미국산 부품 컨텐츠 비중 상향에 따른 기아차의 비용 증가 이슈에 관심이 집중됐지만 핵심은 1)멕시코산 자동차의 초과 물량에 대해 25%의 관세 적용에 대해 양국이 합의하였고, 2)한국 산 자동차도 초과 물량에 대한 차등 관세 부과를 시도할 가능성이 높아졌다는 점임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 중국시장 빼고 다 좋아지고 있다, 미국시장은 8월부터 의미 있는 인센티브 감소 및 실적개선에 자신감 표명. 중국시장은 판매대수보다는 BEP수준의 수익성에 초점을 두고 라인업재편을 통한 중장기 정상화 목표.지배구조는 검토 중으로 아직 확정된 바 없음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

8월1일에 기아차 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	14조0601.0억	3,525.0억	3,319.0억
직전분기 대비	11.9% 증가	15.3% 증가	23.2% 감소
전년동기 대비	3.5% 증가	12.8% 감소	14.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.1%로 업종평균 수준.PER은 20.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	현대중공업
ROE	2.3	4.2	-6.6	5.2	16.9
PER	20.2	17.5	-	7.0	3.6
PBR	0.5	0.7	0.7	0.4	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 9월4일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,422,761주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 379,692주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,043,069주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.07%, 외국인 52.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.07%를 보였으며 개인은 19.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.59%로 가장 높았고, 기관이 27.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 31,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,800원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,250원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월3일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
8월28일 :기아자동차(주) 생산재개(자율공시)
8월20일 :기아자동차(주) 생산중단
8월20일 :기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com