키움증권에서 6일 용평리조트(070960)에 대해 "중장기 개발사업 로드맵 제시"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 용평리조트(070960)에 대해 "동사는 2분기 매출액 492억원(YoY -6.4%, QoQ -17.7%), 영업이익 36억원(YoY+3.1%, QoQ -82.5%)을 기록했다. 매출액 감소는 올림픽빌리지의 진행률이 막바지에 이르면서 전년대비 분양매출이 감소했 때문이다. 분양부문 매출은 감소했지만, 버치힐 콘도 등기제 전환 매출이 올라오면서 원가율은 전년대비 4.8%p 개선됐다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "동사와 같은 리조트 디벨로퍼는 개발사업이 중요하다. 매출 성장에 크게 기여하고, 운영사업 대비 수익성도 좋기 때문이다. 개발사업이 완료되면 운영사업 확장으로도 이어진다. 기존에 알려진 Project Post와 올림픽빌리지 2차는 프로젝트 세부 내역 및 분양시기가 확정됐다"라고 밝혔다.
한편 "개발사업의 공사 진행정도에 따라 분기 실적의 변동성은 존재하지만, 중장기 개발사업로드맵이 제시됐다는 점에서 상당히 의미가 있다. 작년말 122객실, 올해 올림픽빌리지준공으로 600객실이 증가하고, 올림픽으로 주변의 숙박시설도 1,688실 증가해 리조트이용객 증대에 따른 운영매출 증가도 기대된다. 이용객 증대는 ‘루지’, F&B, 부대시설등과의 시너지도 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 15,000원까지 높아졌다가 2018년4월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
BUY(MAINTAIN)
목표주가
10,000
10,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180906
BUY(MAINTAIN)
10,000
20180516
매수(유지)
12,000
20180416
매수(유지)
12,000
20171207
BUY(UPGRADE)
15,000
20170907
OUTPERFORM(MAINTAIN)
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180906
키움증권
BUY(MAINTAIN)
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
