[ET투자뉴스]지엠피_상장주식수 대비 거래량은 2.9%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 5.9로 상위권, 업종지수보다 높아 5일 오후 2시5분 현재 전일대비 9.06% 오른 10,350원으로 강세를 보이고 있는 지엠피는 지난 1개월간 22.63% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엠피의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지엠피의 위험을 고려한 수익률은 5.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엠피가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지엠피	3.8%	22.6%	5.9
우리기술	3.6%	8.7%	2.4
피앤이솔루션	3.1%	5.1%	1.6
위닉스	2.9%	-12.8%	-4.4
대한광통신	2.2%	14.8%	6.7
코스닥	1.1%	5.9%	5.3
일반전기전자	1.2%	4.8%	4.0

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 1.88% 상승중이다.

위닉스	13,600원 ▼300(-2.16%)	우리기술	1,805원 ▼30(-1.63%)
대한광통신	7,120원 ▲130(+1.86%)	피앤이솔루션	16,350원 ▲250(+1.55%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지엠피의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 10,350원으로 2,650원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 유성만 에널리스트가 " 호랑이(CICA)등에 날개(BTS)를 달다, VT 코스메틱의 시카라인 중국향 판매 급증 및 9월부터 BTS 콜라보 제품 매출 본격화 예정. GMP BIO는 ‘조절 T세포’ 활용한 치매 치료제 전임상 진행 중. 지엠피 본사는 전자동 급지 시스템을 갖춘 ‘라미네이터’ 출시로 2분기 흑자전환 실현 및 올해 완벽한 턴어라운드 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -14.28%로 업종평균 하회. PBR은 3.92로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엠피는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	지엠피	대한광통신	우리기술	위닉스	피앤이솔루션
ROE	-27.7	8.5	11.5	10.2	11.8
PER	-	31.8	33.6	19.9	30.9
PBR	3.9	2.7	3.9	2.0	3.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월30일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 58,180주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 653,676주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 711,856주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.9%로 적정수준 최근 한달간 지엠피의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.79%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.64%를 보였으며 기관은 7.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.93%로 가장 높았고, 외국인이 9.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 8,520원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,520원대는 전체 거래의 30.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,910원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,910원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,910원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월4일 :(주)지엠피 추가상장(국내사모 CB전환)
8월23일 :(주)지엠피 추가상장(국내사모 CB전환)
8월21일 :(주)지엠피 전환청구권행사


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com