[ET투자뉴스]화승엔터프라_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 5일 오후 1시55분 현재 전일대비 5.8% 오른 14,600원을 기록하고 있는 화승엔터프라이즈는 지난 1개월간 22.69% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화승엔터프라이즈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화승엔터프라이즈의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -5.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화승엔터프라이즈가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화승엔터프라이즈	3.1%	22.7%	7.3
삼양홀딩스	2.4%	-9.9%	-4.1
한화손해보험	1.5%	-7.0%	-4.6
한국토지신탁	1.3%	-2.1%	-1.5
AK홀딩스	1.1%	-13.3%	-12.1
코스피	0.5%	1.0%	2.0
금융업	0.6%	-2.6%	-5.2

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 금융업업종은 0.48% 하락중이다.

AK홀딩스	65,700원 ▲400(+0.61%)	한국토지신탁	2,845원 ▲15(+0.53%)
삼양홀딩스	105,000원 ▲1000(+0.96%)	한화손해보험	6,750원 ▼110(-1.60%)

증권사 목표주가 15,600원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화승엔터프라의 평균 목표주가는 15,600원이다. 현재 주가는 14,600원으로 1,000원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " 본격적인 제품믹스 개선 시작, 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 15,500 원을 유지. 향후 목표가 상향계획. 이는 ① 생산 리드타임 축소, Co-location 을 통한 경쟁력 확보,업계 선도적인 자동화 등 요인에 기인한 주요 고객사 內 점유율 확대,② '18 년 하반기 알파 바운스, '19 년 부스트 라인 완제품 물량 납품에 따른 제품 믹스 개선에 대한 기대감 반영…" (이)라며 투자의견 BUY(TP 유지)에 목표주가: 15,500원을 제시했고, 이베스트투자증권의 김한경 에널리스트가 " 아디다스 부스트로 더 높이 뛰어오른다, 동사는 고단가 제품 납품 비중 확대, 아디다스 그룹 내 점유율 확대가 예상되며 이번하반기부터 가파른 성장 국면에 진입할 것으로 예상된다. 하반기 ASP $15~16 알파바운스 물량 납품이 예상되며, 내년 1분기부터는 ASP $20 후반의 부스트 완제품 생산에 들어간다. 동사 평균 ASP가 $12 내외라는 점을 고려할 때 하반기부터 제품 믹스 개선 효과가 나타날 전망이며 부스트 완제품 생산이 시작되는 내년 상반기부터는이러한 효과가 더욱 두드러지게 나타날 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.23%로 업종평균 상회. PER은 21.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.07로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화승엔터프라이즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	화승엔터프라이즈	AK홀딩스	한국토지신탁	한화손해보험	삼양홀딩스
ROE	14.1	15.2	-	-	4.1
PER	21.8	4.1	-	-	10.6
PBR	3.1	0.6	-	-	0.4
기준년월	2018년6월	2018년6월			2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 116,965주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 473,080주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 590,045주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 화승엔터프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.34%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 38.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.65%를 보였으며 외국인은 13.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.95%로 가장 높았고, 기관이 37.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 10,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,450원대는 전체 거래의 42.5%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,750원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com