[ET투자뉴스]삼성전기, "Smart한 가전,…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-09-05 10:51 업데이트 : 2018-09-05 10:51

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KTB투자증권에서 5일 삼성전기(009150)에 대해 "Smart한 가전, 필요한 부품도 많아진다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "가전의 인공 지능화로 가전 내 반도체 탑재량이 늘어나며 수동 부품 채용량도 동반 증가. TV도 해상도가 높아질수록 MLCC 채용량 증가. 2020년부터는 전장 시장 역시 본격 개화. 향후에도 MLCC 수요에 대한 낙관적인 전망은 유지될 필요.카메라에서는 듀얼은 이미 대세였고 차별화를 위한 트리플 카메라 채용 움직임도 더욱 빨라질 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "IFA 2018에서 가전의 인공 지능화가 더욱 구체화되며 명확해진 것이 특징. 냉장고, 세탁기, 에어컨, 건조기 등도 여러가지 기능 수행을 위한 반도체 탑재량 증가. 이에 따라 MLCC와 같은 수동 부품 수요도 크게 늘어날 전망. TV 역시 해상도가 높아질수록 MLCC 채용량 증가. 8K TV 시장 개화도 동사에 긍정적"라고 밝혔다.

한편 "행사에서 글로벌 스마트폰 카메라 트렌드도 확인. ZTE, Sony와 같은 2~3 Tier급 업체도 듀얼 카메라는 플래그쉽의 기본 사양. Leading 업체들의 차별화를 위한 트리플 카메라 채용도 더욱 적극적일 전망. 삼성전자도 갤럭시 S10부터 트리플 카메라 채용 가능성 높음"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(TP 상향)	BUY(TP 상향)
목표주가	201,211	225,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 'BUY(TP 상향)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180905	BUY	200,000
20180726	BUY	200,000
20180612	매수	170,000
20180427	매수	150,000
20180319	매수	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180905	KTB투자증권	BUY	200,000
20180903	미래에셋대우	매수	193,000
20180829	DB금융투자	BUY(유지)	210,000
20180829	NH투자증권	BUY(유지)	210,000