[ET투자뉴스]카카오, "택시타고 달리고 은…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-09-05 09:35 업데이트 : 2018-09-05 09:35

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유안타증권에서 5일 카카오(035720)에 대해 "택시타고 달리고 은행으로 날자"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오 택시 하반기 즉시배차 서비스 출시로 유료화 확대, 현행 1000원 보다 4~5배 높게 책정, 택시기사, 이용자 모두의 Needs 충족 전망. 전국 택시기사 27만명 * 30% * 1Call * 5,000원 * 수익배분 50% = 현재 카카오 택시 1Call 수 270만 중 3% =연간 740억원(상반기 영업이익의 2배)"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "카카오뱅크 전월세 대출자 66%가 시중은행 영업 외 시간인 오후 4시부터 다음날 오전 9시 대출약정체결. 카카오 전월세 대출 금리는 시중은행대비 0.18%pt 저렴(7월기준), 고객문의 35%가 카카오톡채팅으로 문의. 이중 40%를 챗봇이 응대, 카카오뱅크 인력 370명중 40%가 IT인력. 아직도 사내 직원 프로모션을 통한 신규계좌개설 중인 시중은행과 달리 ‘소확행’ 26주 적금을 통한 20일만에 30만 신 규계좌 증설"라고 밝혔다.

한편 "현재 국내 전체 대출시장에 13%에 불과한 신용대출 위주의 영업에서 향후 주택담보대출(37%), 중국WeBank, 일본 Rakuten은행과 같은 SME(중소상공인) 기업대출(51%)로 업무영역 확대 시 성장잠재력은 매우 크다는 판단임"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(상향)	BUY(상향)
목표주가	163,889	190,000	148,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 148,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180905	BUY (M)	190,000
20180810	BUY (M)	190,000
20180703	BUY(M)	190,000
20180518	매수(유지)	190,000
20180511	매수(유지)	190,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180905	유안타증권	BUY (M)	190,000
20180821	교보증권	BUY	180,000
20180810	미래에셋대우	매수	150,000
20180810	메리츠종금증권	BUY	190,000