[ET투자뉴스]S&T모티브_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 4일 오후 2시40분 현재 전일대비 1.44% 하락하면서 30,850원을 기록하고 있는 S&T모티브는 지난 1개월간 8.05% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&T모티브의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 S&T모티브의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&T모티브가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스엘	1.9%	1.3%	0.6
모토닉	1.8%	4.9%	2.7
S&T모티브	1.5%	-8.1%	-5.3
대원강업	1.3%	-2.8%	-2.1
쌍용차	0.8%	-4.0%	-4.9
운수장비	0.8%	3.2%	4.0
코스피	0.5%	1.1%	2.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.12% 상승중이다.

쌍용차	4,570원 ▲10(+0.22%)	대원강업	4,070원 ▼20(-0.49%)
에스엘	19,800원 ▼750(-3.65%)	모토닉	9,790원 ▲300(+3.16%)

증권사 목표주가 43,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&T모티브의 평균 목표주가는 43,000원이다. 현재 주가는 30,850원으로 12,150원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 회복되는 모멘텀, 모터매출 지속 성장, 동사의 모터사업부가 각광받는 이유는 크게 두가지다. 먼저 타OEM향 공급이다. 동사는 현재 1st Tier system 업체인 Magna International을 통해 4륜구동 PTU용actuator 모터를 공급해 오고 있다. Magna가 position 되어있는 글로벌 자동차산업내위상을 감안시 동사의 타OEM향 모터부문의 매출확장성은 충분해 보인다. 다른 한가지는 동사의 전기차용 모터 공급능력이다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

8월1일에 S&T모티브 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,572.0억	164.0억	303.0억
직전분기 대비	7.2% 증가	53.0% 증가	240.1% 증가
전년동기 대비	12.1% 감소	25.9% 감소	8.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.34%로 업종평균 상회. PER은 7.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&T모티브는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	S&T모티브	쌍용차	모토닉	대원강업	에스엘
ROE	7.9	-11.7	3.0	4.9	7.7
PER	7.2	-	26.8	9.2	9.0
PBR	0.6	0.9	0.8	0.5	0.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월29일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 198,229주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 5,822주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 204,051주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 S&T모티브의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.31%, 외국인 36.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.43%를 보였으며 기관은 29.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.05%로 가장 높았고, 개인이 34.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 32,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,300원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com