[ET투자뉴스]파크시스템스_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

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위험대비 수익률 1.0으로 상위권, 업종지수보다 낮아 4일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.78% 오른 42,900원을 기록하고 있는 파크시스템스는 지난 1개월간 1.54% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파크시스템스의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파크시스템스의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 2.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파크시스템스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파나진	3.0%	30.3%	10.1
하이비젼시스템	2.8%	0.6%	0.2
루트로닉	2.3%	-3.2%	-1.3
아이센스	1.8%	-1.8%	-0.9
파크시스템스	1.5%	1.5%	1.0
코스닥	1.1%	4.4%	4.0
의료,정밀기기	1.0%	2.9%	2.9

관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료,정밀기기업종은 0.55% 상승중이다.

아이센스	22,150원 ▲150(+0.68%)	하이비젼시스템	15,800원 ▲250(+1.61%)
루트로닉	12,050원 ▼200(-1.63%)	파나진	8,080원 ▲340(+4.39%)

증권사 목표주가 57,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파크시스템스의 평균 목표주가는 57,000원이다. 현재 주가는 42,900원으로 14,100원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 김장열, 나민식 에널리스트가 " 시장지배력 강화, 가장 큰 경쟁업체인 Bruker사(M/S : 25~30%)에서 동사로 영업인력이 이동하고있다.산업용(반도체) 원자현미경 수주경쟁에서 기술력을 기반으로 Bruker사를 제치고 동사가계속해서 수주를 올리고 있기 때문이다. Bruker에서 10~20년간 영업을 담당한 핵심 인원이 동사로 이동한 점 역시 동사의 기술적 강점을 짐작할 수 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 60,000원을 제시했고, KB증권의 성현동, 이동현 에널리스트가 " 양과 질 모두 높아진 기대치 충족, 파크시스템스의 2018년 2분기 실적은 매출액 131억원 (+149.4% YoY, +106.3% QoQ),영업이익 36억원 (흑자전환 YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록하였다. 양적인 측면과 질적인 측면모두 높아진 기대치를 충족시키는 결과로 판단한다. 매출총이익률이 70% 이상으로 추정되는산업용 원자현미경의 2018년 반기 기준 판매금액과 매출액 비중이 각각 135억원과 74%를 기록하였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.24%로 업종평균 상회. PER은 38.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파크시스템스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파크시스템스	루트로닉	하이비젼시스템	파나진	아이센스
ROE	21.2	-6.9	-	-28.1	9.5
PER	39.0	-	-	-	18.8
PBR	8.3	2.4	-	10.8	1.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,961주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 14,103주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,858주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 파크시스템스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.53%를 보였으며 외국인은 13.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.43%로 가장 높았고, 기관이 24.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 41,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,650원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 43,450원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 43,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 43,450원대의 저항가능성과 41,650원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월28일 :(주)파크시스템스 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com