[ET투자뉴스]포스코켐텍_상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 4일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.93% 오른 62,500원을 기록하고 있는 포스코켐텍은 지난 1개월간 20.42% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코켐텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코켐텍의 위험을 고려한 수익률은 6.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 비금속업종의 위험대비수익률인 5.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코켐텍이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코켐텍	3.3%	20.4%	6.1
삼표시멘트	3.1%	-2.3%	-0.7
유진기업	2.4%	-3.5%	-1.4
원익QnC	1.9%	-0.9%	-0.4
넥스턴	1.3%	-11.9%	-9.1
코스닥	1.1%	4.1%	3.7
비금속	1.9%	9.7%	5.1

관련종목들 혼조세, 비금속업종 +3.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속업종은 3.58% 상승중이다.

원익QnC	16,450원 ▲50(+0.30%)	삼표시멘트	4,180원 0 (0.00%)
넥스턴	12,950원 ▼50(-0.38%)	유진기업	6,640원 ▼20(-0.30%)

증권사 목표주가 68,500원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코켐텍의 평균 목표주가는 68,500원이다. 현재 주가는 62,500원으로 6,000원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 정하늘 에널리스트가 " 침상코크스와 음극재가 밀어주고, 끌어주고 , 포스코켐텍의 음극재 매출액은 2017년 기준, 포스코켐텍(별도) 전체의 3.3%에 불과했다. 확정된 공급 계약을 기반으로 하는 생산설비 증설 등을 고려할 때, 2020년에는 약16%로 비중이 확대되는 등 매출규모는 약 6.3배 증가해 연평균 성장률 150%를 예상한다…" (이)라며 투자의견 Buy (initiate)에 목표주가: 72,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김정현 에널리스트가 " 2차전지 소재 업체로 변신 중, 포스코켐텍은 본래 포스코 관련 사업이 매출액의 대부분을 차지하는업체다. 하지만, 2011년 착수한 음극재 사업과 2012년 미쓰비시와 합작으로 설립한 자회사 피엠씨텍이 지난해부터 빛을 보기 시작하면서종합 소재 업체로 발돋움하고 있다. 음극재는 견조한 수요를 바탕으로올해 매출액 900억 원에서 2020년 2500억 원 이상으로 성장하면서 전사 주력 제품으로 자리잡을 것이다. 피엠씨텍도 전기로 증설과 인조 흑연 음극재 수요를 바탕으로 매년 견조한 이익 달성이 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

8월1일에 포스코켐텍 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,346.0억	209.0억	321.0억
직전분기 대비	0.7% 감소	9.4% 감소	1.9% 증가
전년동기 대비	13.8% 증가	22.6% 감소	82.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.73%로 업종평균 상회. PER은 31.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.14로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코켐텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	포스코켐텍	삼표시멘트	원익QnC	유진기업	넥스턴
ROE	16.2	5.1	15.4	10.3	7.2
PER	31.8	13.7	14.0	6.7	22.7
PBR	5.1	0.7	2.2	0.7	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월30일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 448,161주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 302,586주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 750,747주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 포스코켐텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.79%, 외국인 17.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.32%를 보였으며 기관은 16.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.33%로 가장 높았고, 기관이 16.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 45,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 45,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,600원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월27일 :(주)포스코켐텍 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com