[ET투자뉴스]대우조선해양, "LNG Carrie…" 매수-BNK투자증권

발행일 : 2018-09-03 14:11 업데이트 : 2018-09-03 14:11

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BNK투자증권에서 3일 대우조선해양(042660)에 대해 "LNG Carrier 시장의 주인공"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "금년 5월까지 LNG선 159척을 수주하고 123척을 인도해 모두 세계 1위 실적을 보유하고 있다. 최근 5년 누계기준 세계 LNG선 수주점유율은 38%에달한다. 독보적인 경쟁력의 원천은 기술력이다. 2014년에 러시아 야말프로젝트 일환으로 발주된 15척의 극지용 LNG쇄빙선을 수주했다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "목표주가는 2018년 및 2019년 평균 BPS에 목표 PBR 1.0배를 적용한 값이다. 선박시장에서 성장성이 가장 높고 발주가격 상승 가능성도 커지고 있는 LNG선부문에서 최고 경쟁력을 보유하고 있다. 최대 약점인 재무구조는 강도 높은구조조정을 통해 오히려 10년 이래 가장 안정적인 상태로 개선됐다"라고 밝혔다.

한편 "LNG선 경쟁력에 힘입어 금년과 내년 선박 수주액은 작년(27억달러)대비 크게 늘어난 각각 63억달러, 77억달러에 이를 전망이다. 최근 수주 호조로 한국조선사들의 도크가 빠르게 채워지고 있다. 더불어 LNG선 신조선가 상승도임박해 보인다. 도크가 상대적으로 여유로운 대우조선해양에 보다 유리하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(신규편입)
목표주가	34,838	45,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180903	매수	38,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180903	BNK투자증권	매수	38,000
20180830	유진투자증권	BUY(유지)	33,700
20180827	하나금융투자	BUY	45,000
20180816	한국투자증권	매수(유지)	33,000