[ET투자뉴스]파크시스템스, "시장지배력 강화…" BUY-골든브릿지투자증권

발행일 : 2018-09-03 14:03 업데이트 : 2018-09-03 14:03

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골든브릿지투자증권에서 3일 파크시스템스(140860)에 대해 "시장지배력 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

골든브릿지투자증권 김장열, 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

골든브릿지투자증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 "가장 큰 경쟁업체인 Bruker사(M/S : 25~30%)에서 동사로 영업인력이 이동하고있다.산업용(반도체) 원자현미경 수주경쟁에서 기술력을 기반으로 Bruker사를 제치고 동사가계속해서 수주를 올리고 있기 때문이다. Bruker에서 10~20년간 영업을 담당한 핵심 인원이 동사로 이동한 점 역시 동사의 기술적 강점을 짐작할 수 있다"라고 분석했다.

또한 골든브릿지투자증권에서 "경쟁업체인 Keysight Technologies사가 연구용 원자현미경 사업을 포기했다. 원자현미경사업에서 연간 100~150억원 규모 매출액(M/S : ~7%)을 올린 Keysight Technologies의 사업 철수로 반사이익을 얻을 것으로 예상한다. 공식적으로 발표된 사업철수 사유는 없지만, 기술적 열위로 경쟁력이 약화됨에 따라 중단한 것으로 파악하고 있다"라고 밝혔다.

한편 "① 연구용 원자현미경 시장 재편 ② 산업용 원자현미경 판매 증가로 인한 제품믹스 개선이 지속될 것으로 판단한다. ③ 반도체 업체에 더해서 디스플레이 업체들도 원자현미경도입을 고려하고 있다. 다만 핵심 영업인력 확충 일환으로 판매관리비 증가가 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

골든브릿지투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 45,550원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	57,000	60,000	54,000

*최근 분기기준

오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

<골든브릿지투자증권 투자의견 추이>