[ET투자뉴스]매일유업_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 3일 오전 11시50분 현재 전일대비 4.44% 오른 89,300원을 기록하고 있는 매일유업은 지난 1개월간 10.66% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 매일유업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 매일유업의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 매일유업이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
매일유업	3.0%	10.7%	3.5
아미코젠	2.6%	7.2%	2.7
이지바이오	2.5%	0.1%	0.1
뉴트리바이오텍	2.1%	-8.9%	-4.2
하림	1.0%	0.3%	0.3
코스닥	1.1%	4.6%	4.1
음식료,담배	1.2%	-0.3%	-0.2

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료,담배업종은 0.58% 상승중이다.

아미코젠	41,950원 ▼1500(-3.45%)	뉴트리바이오텍	19,050원 ▼300(-1.55%)
하림	3,125원 ▼15(-0.48%)	이지바이오	7,750원 ▲500(+6.90%)

증권사 목표주가 110,200원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 매일유업의 평균 목표주가는 110,200원이다. 현재 주가는 89,300원으로 20,900원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주, 윤승현 에널리스트가 " 잠재된 호재와 매력적인 밸류에이션, 3분기 별도 기준 매출액 및 영업이익은 각각 3,476억원(YoY+2.7%), 218억원(YoY +1.8%)으로 추정한다. 전년 높은 베이스에도 불구하고 우호적인 날씨 기인해 호실적이 예상된다. 국내 조제분유는 전년대비 매출 하락 흐름이 지속될 전망이다. 국내 출생아 수 감소 및 외산 분유 업체의 공격적인 마케팅은 여전히 부담 요인이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 125,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경주 에널리스트가 " 급하진 않지만 꾸준하게, 2분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 1.7%, 0.4% 감소해, 우리 예상과시장 컨센서스를 소폭 하회했다. 여름 성수기를 겨냥한 판관비 증가가 차이로 보인다. 통상 이 비용은 1분기말이나 2분기 중 언제 집행되느냐에 따라 분기 이익증감에 변수로 작용하며, 1분기가 아닌 2분기에 집중된 것으로 추산된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 97,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.62%로 업종평균 수준.PER은 13.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 매일유업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	매일유업	하림	아미코젠	뉴트리바이오텍	이지바이오
ROE	14.6	2.8	-1.0	9.0	8.2
PER	13.8	32.9	-	50.0	7.8
PBR	2.0	0.9	6.1	4.5	0.6
기준년월		2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월27일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 68,398주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 45,709주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 22,689주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 매일유업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.63%, 외국인 20.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 39.19%를 보였으며 외국인은 20.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.63%로 가장 높았고, 기관이 39.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 85,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 85,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 85,900원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 90,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 90,100원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 90,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 90,100원대의 저항가능성과 85,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com