[ET투자뉴스]텔레칩스_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 3일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.21% 오른 11,250원을 기록하고 있는 텔레칩스는 지난 1개월간 5.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 텔레칩스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 텔레칩스의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 텔레칩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
텔레칩스	2.7%	5.1%	1.9
비아트론	2.4%	3.5%	1.4
엘오티베큠	2.3%	-8.9%	-3.8
프로텍	2.2%	-13.2%	-5.9
기가레인	2.1%	0.0%	0.1
코스닥	1.1%	4.6%	4.1
반도체	1.2%	-1.6%	-1.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.19% 하락하고 있다.

프로텍	15,450원 ▼150(-0.96%)	엘오티베큠	10,800원 0 (0.00%)
비아트론	13,350원 ▼150(-1.11%)	기가레인	2,860원 ▲10(+0.35%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 텔레칩스의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 11,250원으로 9,750원(86%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 이안나 에널리스트가 " 자동차 전장화의 진정한 챔피언, 동사는 2분기 매출액 281.5억원(-3.3% YoY), 영업이익 15.08억원(735.6% YoY), 순이익 8.73억원(1265.3% YoY)을 기록했다. 사업부문별 매출액을 살펴보면, Automotive부문 매출액은 259.78억원(10.2% YoY), Consumer 부문 11.14억원(-74.8% YoY)으로 본격적으로 Automotive쪽 비중이 90%를 넘어서게 되었다…" (이)라며 투자의견 BUY (유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

8월6일에 텔레칩스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	282.0억	15.0억	9.0억
직전분기 대비	1.4% 증가	36.4% 증가	65.6% 감소
전년동기 대비	3.1% 감소	733.3% 증가	1400.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.27%로 업종평균 수준.PER은 38.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 텔레칩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	텔레칩스	엘오티베큠	기가레인	프로텍	비아트론
ROE	4.2	23.4	6.3	15.5	11.6
PER	38.0	5.0	24.9	6.1	12.7
PBR	1.6	1.2	1.6	0.9	1.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 11,019주, 6,001주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,984주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 69,085주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 73,069주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 텔레칩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.71%를 보였으며 기관은 5.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.28%로 가장 높았고, 외국인이 11.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 10,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com