[ET투자뉴스]SKC, "반도체 소재 진입 …" BUY-교보증권

발행일 : 2018-09-03 10:14 업데이트 : 2018-09-03 10:14

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교보증권에서 3일 SKC(011790)에 대해 "반도체 소재 진입 時, Re-Rating 본격화 기대, Top-Pick 추천 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SKC(011790)에 대해 "3분기 · 4분기 실적 우상향 모멘텀 및 본업 · 신사업 증설 이벤트 랠리 기대 근거, TopPick추천. 정유 · 석유화학 섹터 내 3분기 증익 업체를 찾기 쉽지 않은 상황인 바, 3분기 차별적 실적 부각 기대. 증설 이벤트의 경우, 해외 JV 통한 PO(동남아 거점) ·Ceramic Parts(중국 거점) 증설, 시스템 하우스 거점 확대(11개→14개), 고객사 인증(7월텅스텐 Pad 완료, 9~10월 옥사이드 Pad)에 따른 CMP Pad 증설 발표 예상"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "반도체 소재 성장 기대에 힘입어 ‘배터리 성장 기대로차별적 Value를 받고 있는 LG화학’의 전철을 밟을 것. 기업가치 Re-Rating에 대비한선제적 적극 매수 추천"라고 밝혔다.

한편 "S-Oil PO 증설 Risk 관련, 현재 PO 극도로 수급 타이트한 상황인 바, 가격 급락 가능성 낮아. 그리고 S-Oil PO 증설분의 내수 시장 유입에 따른 동사 PO 내재화 물량 증가로(PO가 없어서 Full 가동 하지 못하고 있는) PG의 가동률 상승되며 화학부문 수익성은 개선될 여지 有. S-Oil 증설 Risk의 주가 하방 압력은 미미 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	53,750	64,000	41,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180903	BUY	60,000
20180813	BUY(유지)	60,000
20180709	BUY	55,000
20180620	BUY(유지)	55,000
20180615	BUY(유지)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180903	교보증권	BUY	60,000
20180808	DB금융투자	BUY(유지)	50,000
20180807	신한금융투자	매수 (유지)	53,000
20180807	하나금융투자	BUY	50,000