[ET투자뉴스]롯데푸드_상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 30일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.08% 하락하면서 800,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 9.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -7.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대상	2.7%	9.2%	3.3
롯데푸드	2.0%	-9.5%	-4.7
삼양사	1.2%	-8.3%	-6.9
롯데제과	1.1%	2.5%	2.3
롯데칠성	0.8%	-3.6%	-4.4
코스피	0.6%	0.6%	1.0
음식료품	0.8%	-6.2%	-7.7

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.04% 하락하고 있다.

대상	26,850원 ▲50(+0.19%)	롯데제과	162,000원 0 (0.00%)
롯데칠성	1,351,000원 ▼13000(-0.95%)	삼양사	71,800원 ▼900(-1.24%)

증권사 목표주가 975,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 975,000원이다. 현재 주가는 800,000원으로 175,000원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 3Q에도 빙과 호실적 예상되나, Valuation 매력 부족, 2018년 들어 롯데푸드 주가가① 평택 신공장 가동률 상승 (편의식품 중심, 2017년 1월 완공)에 따른 실적 개선, ② Valuation매력, ③ 고배당정책에 대한 긍정적 평가, ④ 사드 여파 완화에 따른 중국 조제분유 수출 회복기대감 등으로 강세를 보였고, 현 주가는 Fwd 12개월 PER 16.1배까지 상승했기 때문이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 850,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 조미진 에널리스트가 " 하반기에도 편안하다, 2018년 2분기는 매출액 4,702억원(-1.2%YoY), 영업이익228억원(+16.6%YoY) 시현. 동일 회계기준 하에서 매출액은 전년대비 1.4% 증가함？ 델리카사업은 매출액 전년대비 하이싱글 성장, 가동률 상승에 따라(55%, BEP 50%) 영업이익이 개선됨. 빙과 매출액은 이른 성수기 시작과 평년보다 높은 기온영향, 히트제품 돼지콘(작년 8월 출시) 매출 추가 효과로 전년대비 약10% 증가함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,000,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 수준.PER은 9.75로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	롯데푸드	롯데제과	대상	삼양사	롯데칠성
ROE	14.2	3.1	5.1	4.6	8.6
PER	9.8	26.6	19.8	12.7	9.9
PBR	1.4	0.8	1.0	0.6	0.9
기준년월	2018년6월		2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 11일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 23,618주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,848주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 25,466주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.84%, 외국인 43.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.84%를 보였으며 개인은 18.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.24%로 가장 높았고, 외국인이 41.93%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 854,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 854,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 854,000원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 834,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 834,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 834,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com