대신증권에서 30일 JB금융지주(175330)에 대해 "광주은행 충당금 환입으로 3분기에도 호실적 시현 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.
대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "JB금융 3분기 추정 순익은 710억원으로 전년동기대비 19.3% 증가해 3분기에도 컨센서스를 큰폭 상회하는 호실적 시현 예상. 이러한 호실적 전망의 배경은 광주은행의 충당금 환입 예상 때문. 광주은행은 금호타이어 외에 로얄포레CC 매각에 따른 충당금 환입 등으로 대손충당금이 10억원 수준에 그치면서 3분기 순이익이 560억원에 달할 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "광주은행은 2분기말 현재 금호타이어 익스포져 234억원, 충당금을 131억원 적립하고 있는데 3분기 중 금호타이어 여신의 요주의 재분류로 95억원의 충당금 환입 발생 예정. 게다가 회원제골프장로얄포레CC 운영업체인 신니개발이 아이젠컨소시움에 매각되면서 관련 익스포져 35억원 가량이 추가 환입될 전망. 따라서 광주은행은 3분기에만 약 130억원 가량의 충당금 환입 발생 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "광주은행 잔여지분 인수는 큰 무리없이 성공할 것으로 예상되고, 설령 주식매수청구권 행사 규모에 따른 자사주 취득으로 인해 자본비율이 일시적으로 하락한다고 하더라도 기존 주요 주주들이 해당 물량을 소화 또는 해소할 것으로 예상되어 자본비율 관련 불확실성은 크지 않은 편 이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년8월 7,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 8,500원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
8,108
9,000
7,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180830
BUY
8,500
20180802
BUY
8,500
20180716
BUY
8,500
20180212
시장수익률(유지)
7,500
20171010
MARKETPERFORM
7,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180830
대신증권
BUY
8,500
20180828
현대차증권
BUY
8,400
20180802
한국투자증권
매수(유지)
8,500
20180802
미래에셋대우
매수
8,100
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
