[ET투자뉴스]평화정공_상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오전 10시55분 현재 전일대비 0.86% 상승한 8,240원으로 보합권에 머물러 있는 평화정공은 지난 1개월간 12.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 평화정공의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 평화정공의 위험을 고려한 수익률은 -9.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운송장비,부품업종의 위험대비수익률인 10.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 평화정공이 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
우수AMS	2.6%	7.8%	3.0
유니테크노	2.4%	11.0%	4.5
오텍	2.1%	-10.5%	-4.9
모트렉스	1.9%	-76.7%	-40.3
평화정공	1.3%	-12.5%	-9.6
코스닥	1.2%	3.7%	3.0
운송장비,부품	1.8%	19.1%	10.6

관련종목들도 일제히 상승, 운송장비,부품업종 +1.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운송장비,부품업종은 1.74% 상승중이다.

모트렉스	6,420원 ▲10(+0.16%)	우수AMS	6,910원 ▲80(+1.17%)
유니테크노	17,200원 ▲200(+1.18%)	오텍	11,100원 ▲100(+0.91%)

증권사 목표주가 9,850원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 평화정공의 평균 목표주가는 9,850원이다. 현재 주가는 8,240원으로 1,610원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 아슬아슬한 경계선 , 북경, 염성, 태창 3개법인이 있는데 합산매출 564억원(+54.5%YoY)및 순손실 50억원으로 전년도 9억원 손실에서 확대. 2Q18에 현대/기아차 중국공장판매회복이 +95.8%YoY였고, 태창법인의 로컬업체 및 GM향 매출을 감안할 때 실망스러운 수준. 7월들어 현대/기아차 중국판매가 다시 부진해지면서 3분기 실적회복도가시성이 낮은 상황…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 10,000원을 제시했고, NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 실적 가시성 회복 필요, 상반기 대비 하반기 수익성은 개선될 것으로 예상되나 미국/중국 자동차 수요 둔화 등 산업환경 불확실성을 감안할때 전년 수준에는 미치지 못할 것으로 판단됨- 순현금에 가까운 재무안정성 및 순자산가치대비 저평가(PBR 약 0.4배) 등이 주가 하방을 지지할 수 있는 요인이지만, 실적 가시성 회복이 저평가 해소를 통한 본격적인 주가 반등의 필요조건…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 9,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.43%로 업종평균 수준.PER은 10.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.33으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 평화정공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	평화정공	유니테크노	우수AMS	오텍	모트렉스
ROE	3.2	8.4	6.3	13.3	13.3
PER	10.4	43.8	45.6	7.4	9.8
PBR	0.3	3.7	2.9	1.0	1.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월20일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 14,069주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 140,500주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 154,569주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 평화정공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.2%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.63%를 보였으며 외국인은 14.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.54%로 가장 높았고, 기관이 27.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,410원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,410원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com