[ET투자뉴스]한국전자금융, "계획대로 진행 중!…" BUY(MAINTAIN)-이베스트투자

발행일 : 2018-08-28 09:04 업데이트 : 2018-08-28 09:04

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이베스트투자증권에서 28일 한국전자금융(063570)에 대해 "계획대로 진행 중!"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국전자금융(063570)에 대해 "2Q18 순이익은 법인세 영향으로 감소하였는데, 1H18 중에 나이스핀링크 흡수합병을진행하면서 소멸한 법인세(나이스핀링크 청산소득 법인세, 비적격합병일 경우 적용)에서, 합병매수차손이 발생함에 따라 이연법인세 자산으로 인식한 금액을 차감(183억원- 153억원)한 30억원이 일회성 법인세로 반영되었다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1~2분기 실적을 살펴보면 연초에 계획한대로 사업이 잘 진행되고 있음을 확인할 수 있다. 2Q18 실적은 매출액 809억원(+38.5% yoy), 영업이익 77억원(+41.0%yoy)을 기록하였다. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 718억원, OP 78억원) 대비 Sales+12.6%, OP -1.2% 수준으로 부합하였다"라고 밝혔다.

한편 "올해 12월 사업 시작 예정인 동행복권(지분율 21.5%, 투자금액 86억원)에서 내년 이후 실적에 긍정적인 영향(복원용지의 배송 및 기기 공급등이 기대됨)을 줄 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	17,250	18,000	16,500

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180828	BUY(MAINTAIN)	18,000
20180731	BUY(MAINTAIN)	18,000
20180516	매수(유지)	18,000
20180405	매수(유지)	18,000
20171116	매수(유지)	15,000