[ET투자뉴스]현대로템_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.6으로 하위권, 업종지수와 비슷해 27일 오전 9시5분 현재 전일대비 9.18% 내린 28,200원을 기록하며 약세를 보이고 있는 현대로템은 지난 1개월간 2.36% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	3.4%	2.4%	0.6
대우조선해양	2.8%	13.4%	4.7
현대미포조선	2.2%	2.5%	1.1
만도	1.8%	-7.7%	-4.2
한국항공우주	1.7%	18.6%	10.9
운수장비	0.9%	2.0%	2.2
코스피	0.6%	0.4%	0.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.12% 하락하고 있다.

대우조선해양	28,400원 ▼450(-1.56%)	만도	36,750원 ▲300(+0.82%)
한국항공우주	40,550원 ▲150(+0.37%)	현대미포조선	94,800원 ▼300(-0.32%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 28,200원으로 1,800원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 장도성 에널리스트가 " 남북경협 기대보다는 펀더멘탈 개선이 우선, 철도사업부에서는 주로 차량과 철도 시스템 및 유지보수 서비스 등을 제공하고 있다. 동사는 KTX, 자기부상열차, 경전철 등 다양한 제품 라인업 보유, 철도 시스템 공급 등 턴키 베이스 수주가 가능하다. 국내경쟁업체(우진산전(비상장), 다원시스(068240)) 대비 경쟁력을 보유하고 있다. 방산사업부에서는 주로 K2 전차와, 차륜형 장갑차를 통해 매출이 발생하고 있다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했고, BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " 내일을 위해 멈추지 않고 달린다. , 세계 철도시장 규모는 약 1650억 유로(216조원), 철도차량 시장은 연평균2.5% 성장 중. 제3차 국가철도망 구축계획은 총 사업비 74조원이 투입되어한반도 통합 철도망 구축의 기틀 마련. ‘국방개혁 2.0’ 상 국방비 증가율을 연평균 7.5% 수준 유지 계획. 병력을 2022년까지 50만명 수준으로 조정하는대신 기갑, 기보사단 등 전투기동부대로 전환하여 전투력을 강화할 전망. 보병전투차량, 차륜형장갑차 등 고기동성 지상무기체계의 수요 증가 예상…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

8월1일에 현대로템 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	6,242.0억	180.0억	31.0억
직전분기 대비	19.0% 증가	250.2% 증가	흑자전환
전년동기 대비	6.7% 감소	17.5% 증가	12.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.61%로 업종평균 하회. PBR은 1.88임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대로템	대우조선해양	한국항공우주	현대미포조선	만도
ROE	-4.5	18.1	-16.9	20.8	0.5
PER	-	4.9	-	3.9	219.1
PBR	1.9	0.9	3.7	0.8	1.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,786,436주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,632,838주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 4,419,274주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 4.18%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.99%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.66%를 보였으며 기관은 4.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.64%로 가장 높았고, 외국인이 10.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 27,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,900원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월20일 :현대로템(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
8월6일 :현대로템(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com