[ET투자뉴스]제이콘텐트리_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 24일 오후 2시25분 현재 전일대비 5.96% 오른 6,760원을 기록하고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 13.42% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 금융 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 금융업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
우리기술투자	3.8%	-14.4%	-3.7
제이콘텐트리	3.5%	13.4%	3.8
하림지주	2.6%	-10.0%	-3.8
휴온스글로벌	2.3%	5.0%	2.1
이베스트투자증권	0.5%	0.0%	0.1
코스닥	1.3%	6.7%	5.1
금융	1.1%	1.8%	1.6

관련종목들 상승 우위, 금융업종 +1.42%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업종은 1.42% 상승중이다.

하림지주	10,750원 ▲100(+0.94%)	이베스트투자증권	10,600원 ▼50(-0.47%)
우리기술투자	3,910원 ▲90(+2.36%)	휴온스글로벌	56,300원 ▲300(+0.54%)

증권사 목표주가 9,030원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 9,030원이다. 현재 주가는 6,760원으로 2,270원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 이효진 에널리스트가 " 준비 완료, 동사는 JTBC 드라마 제작 및 콘텐츠 유통을 담당하는 JTBC콘텐트허브와 영화관 및 영화 투자 업무를 겸하는 메가박스를 자회사로 별도의 사업 영역을보유하지 않았다. 그러나 지난해부터 JTBC에서 방영되는 모든 드라마IP투자를 시작하며 별도의 사업 영역을 확보하기 시작했다.…" (이)라며 투자의견 Buy (신규)에 목표주가: 8,500원을 제시했고, 유안타증권의 박성호 에널리스트가 " 영화 및 방송 실적, 모두 양호한 수준 ! , 연결실적은 매출액 1,113억원(+15% YoY), 영업이익 82억원(-8% YoY), 당기순이익(지배주주) 25억원(-21% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 20% 가량 하회. 부문별 영업이익은 메가박스 17억원, 방송 66억원(본사 IP투자 18억원, JTBC콘텐츠허브 48억원)으로 구성. 컨센서스 하회는 주로 JTBC콘텐츠허브의 JTBC4 채널향 콘텐츠 제작비용 발생에 기인 추정…" (이)라며 투자의견 Strong Buy (M)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

8월6일에 제이콘텐트리 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,113.0억	82.0억	65.0억
직전분기 대비	1.5% 증가	105.0% 증가	1.5% 감소
전년동기 대비	15.3% 증가	7.9% 감소	3.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.26%로 업종평균 상회. PER은 53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	제이콘텐트리	휴온스글로벌	이베스트투자증권	우리기술투자	하림지주
ROE	5.5	10.8	-	-	9.6
PER	53.0	10.7	-	-	3.4
PBR	2.9	1.2	-	-	0.3
기준년월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월21일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 227,369주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 287,120주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 514,489주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.44%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.63%를 보였으며 외국인은 9.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.17%로 가장 높았고, 기관이 40.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 7,140원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,140원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,140원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,690원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 7,140원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,690원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,690원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,690원대의 지지가능성과 7,140원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월17일 :(주)제이콘텐트리 신주인수권증서 신규상장(제이콘텐트리 25R)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com