[ET투자뉴스]LF_상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.36% 하락하면서 24,450원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 13.3% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	4.4%	10.2%	2.3
한세실업	2.5%	8.4%	3.3
한섬	2.4%	-1.6%	-0.6
LF	1.8%	-13.3%	-7.3
경방	1.4%	3.5%	2.4
코스피	0.6%	-0.3%	-0.5
섬유의복	1.5%	4.0%	2.6

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 0.15% 상승중이다.

한섬	37,000원 ▲550(+1.51%)	경방	13,500원 ▼100(-0.74%)
F&F	86,300원 ▼200(-0.23%)	한세실업	18,100원 ▲800(+4.62%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 24,450원으로 13,550원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 박희진 에널리스트가 " 양호했던 2분기, 2분기 연결 영업이익은 전년동기대비 12.8% 증가한 347억원을 기록했다. 별도 영업이익은 334억원으로 1.0% 감소했다. 예상치(연결 당사: 377억원, 시장370억원, 별도 당사: 346억원)는 소폭 하회했으나 전년동기 일회성 이익(부가세 환입) 감안 시 양호했다. 연결 매출액은 4,288억원으로 전년동기대비 7.9%증가했다. 지난해 5월과 9월 인수된 식자재 유통 회사 신규 연결 효과가 반영 중이다. 별도 매출액은 2.2% YoY 증가했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.07%로 업종평균 상회. PER은 10.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LF	F&F	한세실업	경방	한섬
ROE	6.4	31.7	4.3	3.5	5.5
PER	10.3	12.3	31.2	15.2	17.9
PBR	0.7	3.9	1.4	0.5	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 134,244주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 165,686주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 299,930주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.43%, 외국인 43.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.43%를 보였으며 개인은 20.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.85%로 가장 높았고, 기관이 42.79%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 27,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,850원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com