[ET투자뉴스]파라다이스_거래비중 기관 16.8%, 외국인 19.28%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 4.4, 업종지수보다 낮아 23일 오전 9시5분 현재 전일대비 4.17% 오른 21,250원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 14.56% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 4.4를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 오락,문화업종의 위험대비수익률 5.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아난티	3.6%	15.7%	4.3
스튜디오드래곤	3.4%	6.3%	1.8
파라다이스	3.3%	14.6%	4.4
JYP Ent.	3.2%	24.4%	7.6
에스엠	2.5%	21.2%	8.4
코스닥	1.3%	3.7%	2.8
오락,문화	2.0%	10.8%	5.4

관련종목들도 일제히 상승, 오락,문화업종 +1.63%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 오락,문화업종은 1.63% 상승중이다.

스튜디오드래곤	107,400원 ▲2500(+2.38%)	JYP Ent.	29,300원 ▲300(+1.03%)
아난티	8,320원 ▲20(+0.24%)	에스엠	46,350원 ▲400(+0.87%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 21,250원으로 5,750원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 황현준 에널리스트가 " 연결기준 2분기 매출액 1,795억원, 영업적자 -1억원 기록, 2분기 매출액 1,811억원(+29% YoY), 영업이익 -1억원(적자전환)으로 컨센서스 영업이익 45억원을 하회했다. 2분기 전체 드랍액은 약 23% 증가하며 성장세를 유지했고홀드율은 10% 수준이었다. 영업장별 드랍액 증감률은 워커힐 +18%, 파라다이스시티+82%, 부산 -9%, 제주 -48%였다. 고객별 드랍액 증감율은 중국인 VIP -13%, 일본인 VIP 39%, 기타 VIP 71%, Mass 22%였다. 중국인 VIP 드랍액 약세가 이어졌지만견조한 일본인 VIP 성장세가 지속되는 모습이 유지됐다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, DB금융투자의 권윤구 에널리스트가 " 중요한 것은 19년, 파라다이스는 2Q18 매출액 1,811억원(+29.4%YoY), 영업손실 1억원(적자축소YoY)을 기록해 전년동기와 마찬가지로 적자가 이어졌다. 중국 정부의 반부패 정책 영향으로 중국 VIP드롭액은 13.3%YoY 감소했으나 일본과 기타지역 VIP가 각각 38.6%YoY, 71.7%YoY 성장해 총 드롭액이 23.4%YoY 증가, 매출성장으로 연결됐다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

8월13일에 파라다이스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,811.0억	-1.0억	-46.0억
직전분기 대비	0.9% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	29.5% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.47%로 업종평균 하회. PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	파라다이스	JYP Ent.	스튜디오드래곤	에스엠	아난티
ROE	-3.0	14.7	4.6	2.7	-2.8
PER	-	65.1	163.9	70.5	-
PBR	1.4	9.6	7.5	1.9	2.2
기준년월	2018년6월	2018년6월		2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,478,758주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 772,744주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,706,014주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.8%, 외국인 19.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.28%를 보였으며 기관은 16.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.95%로 가장 높았고, 외국인이 18.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 19,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,200원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월1일 :(주)파라다이스 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com