[ET투자뉴스]현대중공업_상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 11시20분 현재 전일대비 5.38% 오른 117,500원을 기록하고 있는 현대중공업은 지난 1개월간 18.09% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 0.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.3%	18.1%	5.4
삼성중공업	2.0%	14.4%	7.2
한국항공우주	1.7%	23.0%	13.5
현대모비스	1.3%	-0.4%	-0.3
기아차	1.2%	-1.2%	-1.0
운수장비	0.9%	3.2%	3.5
코스피	0.6%	0.2%	0.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.43% 상승중이다.

기아차	32,100원 ▼150(-0.47%)	한국항공우주	40,650원 ▲400(+0.99%)
현대모비스	228,500원 ▼2500(-1.08%)	삼성중공업	7,210원 ▲180(+2.56%)

증권사 목표주가 144,900원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업의 평균 목표주가는 144,900원이다. 현재 주가는 117,500원으로 27,400원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 유승우 에널리스트가 " 해양은 잊고 상선을 바라보자 , 동사는 연간 수주 목표 대비 50% 가량의 달성률을 보이며 양호한 수주 실적을 보이고있음. 연결 기준으로 LNG 캐리어, 대형 및 소형 컨테이너선, MR 탱커 등 상선 부문에서 77 척을 수주함. Rosebank FPSO 숏리스트 탈락으로 해양 부문에서의 수주가 없었음에도 불구하고 준수한 실적을 보였다는 점이 고무적임. 하반기에도 컨테이너선과 MR탱커 등의 추가 수주가 가능해 보임…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 158,000원을 제시했고, 현대차증권의 배세진 에널리스트가 " 수주 수익성 개선을 주목하자, 2분기 영업손실 1,757억원으로 컨센서스 하회하는 실적 기록. 6월 초 대비 원/달러 환율 5% 상승. 원/달러 환율 높은 수준 유지할 경우 향후에 수주받는 수익성 개선 기대. 하반기 선박 발주 시황 회복 시 수주잔고 반등과 함께 유의미한 선가 상승 가능할 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 138,000원을 제시했다.

8월1일에 현대중공업 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조1244.0억	-1,757.0억	-2,337.0억
직전분기 대비	2.7% 증가	적자지속	적자반전
전년동기 대비	32.5% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.99%로 업종평균 하회. PER은 3.14로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	기아차	삼성중공업
ROE	16.9	-16.9	4.2	2.3	-6.6
PER	3.1	-	17.9	20.5	-
PBR	0.5	3.7	0.8	0.5	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 219,189주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 363,077주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 582,266주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.73%, 외국인 31.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.81%를 보였으며 기관은 30.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.75%로 가장 높았고, 기관이 33.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

주요 매물구간인 106,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 95,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 106,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 106,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월20일 :현대중공업(주) 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com