[ET투자뉴스]삼성전자_상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준

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위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종지수보다 높아 22일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.01% 오른 45,700원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 1.72% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	3.3%	-1.7%	-0.5
SK하이닉스	2.8%	-3.1%	-1.0
LG전자	2.6%	-5.2%	-2.0
삼성SDI	2.5%	-2.5%	-0.9
삼성전자	1.3%	-1.7%	-1.3
코스피	0.6%	0.2%	0.3
전기전자	1.2%	-1.9%	-1.5

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.41% 상승중이다.

LG전자	74,300원 ▲900(+1.23%)	삼성SDI	215,000원 ▼2000(-0.92%)
삼성전기	145,500원 ▲2000(+1.39%)	SK하이닉스	79,200원 ▲800(+1.02%)

증권사 목표주가 64,400원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 64,400원이다. 현재 주가는 45,700원으로 18,700원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 사셔야죠!, 삼성전자의 최근 주가 하락에는 펀더멘털적 요소 보다는 주가 모멘텀과 수급적인이슈가 크다고 판단된다. 하반기 성수기 진입에 따른 최대 실적이 갱신되는 가운데메모리 가격 하락이 세트당 컨텐츠 증가를 야기시키는 선순환이 이루어 진다면 주가는제자리를 찾아갈 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 68,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악, 김소원 에널리스트가 " Core Component 업체로 도약, Cloud Service 업체들의 In-Memory Computing 투자가가속화될 전망이다. In-Memory Computing에서는 주요Data가 DRAM에 모두 저장되기 때문에 Server DRAM의사용량 확대가 필수적이며, GPGPU의 병렬처리 속도 향상을 위한 HBM(DRAM)의 사용량 증대도 필수적이다. 즉 InMemory환경에서는 DRAM이 Server의 성능을 좌우하는Core Component로써 동작하며, NAND (SSD)는 기존HDD의 수요를 대신하며 Server의 네트워크 속도 상승을이끌 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 68,000원을 제시했다.

8월1일에 삼성전자 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	58조4827.0억	14조8690.0억	11조0435.0억
직전분기 대비	3.4% 감소	4.9% 감소	5.5% 감소
전년동기 대비	4.1% 감소	5.7% 증가	0.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.79%로 업종평균 상회. PER은 6.13으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI
ROE	19.8	6.4	29.1	11.2	6.1
PER	6.1	35.6	4.6	6.7	20.3
PBR	1.2	2.3	1.3	0.8	1.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 3,377,433주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 4,993,316주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 8,370,749주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.2%, 외국인 44.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.2%를 보였으며 개인은 22.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.65%로 가장 높았고, 기관이 31.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 46,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,100원대는 전체 거래의 29.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 46,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월31일 :삼성전자(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
7월31일 :삼성전자(주) (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월31일 :삼성전자(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월31일 :삼성전자(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com