[ET투자뉴스]대림산업, "하늘이 무너져도 솟…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-08-22 10:15 업데이트 : 2018-08-22 10:15

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키움증권에서 22일 대림산업(000210)에 대해 "하늘이 무너져도 솟아날 구멍이 있다"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 대림산업(000210)에 대해 "양호한 주택매출과, 건축 및 토목부문의 원가율 개선, 유화부문의 스프레드 확대에 따른 견고한 실적 등 어닝에 있어서는 매우 훌륭하다. 다만, 플랜트 수주 부진과 하반기 주택매출 감소로 올해 역성장은 불가피해 보인다. 올해마저 플랜트 수주가 부진하면 역성장이 길어질 가능성이 높다. 이제 필요한 건 수주 서프라이즈다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 동사의 해외 수주 가이던스는 1조원이다. 문제는 1조원 달성도 쉽지 않아 보인다. 해외가 아니어도 좋다. 플랜트파이프라인은 국내 화학업체 PJT 3,000억원, 국내 관계사3건 4,500억원, 말레이시아 정유 1,200억원 등 1.2조원을예상하고 있으며, 해외에서 4건(7,000억원)이 진행 중에 있어 절반만 수주해도 1.5조원이 가능할 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "해외수주 부진이 인력의 문제로 귀결된다는점을 감안하면, 이는 국내외 플랜트 수주를 통해 해소 가능하다. 다행스럽게도 플랜트 발주 환경에 대한 개선 시그널이 나타나고 있다. 더불어 남북경협이 본격화되면 동사의강점인 전력 인프라 사업 참여와 신북방정책에 따른 러시아시장 확대 수혜가 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 110,000원까지 높아졌다가 2018년1월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	109,733	130,000	97,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180822	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180807	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180723	BUY (UPGRADE)	100,000
20180427	OUTPERFORM(MAINTAIN)	100,000
20180115	OUTPERFORM(유지)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180822	키움증권	BUY(MAINTAIN)	100,000
20180807	한화투자증권	BUY	110,000
20180803	메리츠종금증권	BUY	130,000
20180803	신한금융투자	매수(유지)	112,000