[ET투자뉴스]현대미포조선_상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.93% 오른 96,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 13.53% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 0.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.1%	21.1%	6.7
현대로템	3.0%	34.4%	11.4
현대미포조선	2.6%	13.5%	5.2
한화에어로스페이스	2.1%	5.0%	2.3
만도	2.0%	-10.0%	-5.0
운수장비	0.9%	3.5%	3.8
코스피	0.6%	0.3%	0.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.76% 상승중이다.

현대로템	30,650원 ▼900(-2.85%)	한화에어로스페이스	24,150원 ▲100(+0.42%)
대우조선해양	29,600원 ▲1100(+3.86%)	만도	37,650원 ▼300(-0.79%)

증권사 목표주가 122,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 122,500원이다. 현재 주가는 96,500원으로 26,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 유승우 에널리스트가 " 화학의 다운사이클 수혜 폭식 가능 , 동사는 PC 선, 소형 컨테이너선(Feeder 급) 수주를 지속하고 있음. 이는 화학의 다운사이클이 시작됨에 따른 수혜임. 북미 지역 ECC 의 증설 및 가동으로 최근 북미로부터 에탄, 에틸렌, PE 등의 수출이 증가하고 있는 상황이 수혜인 것임. 북미지역에서 수출하는 에탄은 PC 선(MR 탱커)으로 운반하며 PE 는 컨테이너선으로 운반함. 향후 북미 지역의 화학 제품 수출은 더욱 빠르게 급증할 것이라는 점을 감안하면 해당 선종들에 대한 발주 모멘텀이 지속될 전망임…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 145,000원을 제시했고, 현대차증권의 배세진 에널리스트가 " 수주회복이 주가 상승 트리거, 2분기 영업이익 187억원으로 컨센서스 부합하는 실적 기록. MR탱커의 상대적으로 높은 수주 수익성 감안 시, 현재 2018F P/B 0.72배는 매력적인 밸류에이션. MR탱커 발주회복이 주가 상승의 트리거가 될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

8월1일에 현대미포조선 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,477.0억	187.0억	-260.0억
직전분기 대비	0.4% 증가	18.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	36.4% 감소	33.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 3.59로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	현대로템	만도	한화에어로스페이스	대우조선해양
ROE	20.8	-4.5	0.5	-4.6	18.1
PER	3.6	-	225.5	-	4.4
PBR	0.8	1.9	1.2	0.6	0.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 142,868주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 185,591주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 328,459주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.96%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.92%, 외국인 29.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.89%를 보였으며 외국인은 29.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.58%로 가장 높았고, 개인이 33.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적인 관점에서 상승패턴을 만들어 가고 있다.

주요 매물구간인 91,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 91,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,500원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 84,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 91,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 91,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com