[ET투자뉴스]삼천리_거래비중 기관 22.58%, 외국인 36.91%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 20일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.33% 오른 110,000원을 기록하고 있는 삼천리는 지난 1개월간 0.92% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼천리의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼천리의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼천리가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
경동도시가스	2.1%	-1.8%	-0.8
삼천리	1.3%	0.9%	0.7
서울가스	0.9%	0.6%	0.6
부산가스	0.7%	1.1%	1.5
지역난방공사	0.7%	-1.2%	-1.7
전기가스업	1.4%	0.1%	0.1
코스피	0.6%	-1.5%	-2.5

관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기가스업업종은 1.56% 상승중이다.

서울가스	87,300원 ▼800(-0.91%)	경동도시가스	43,850원 ▼150(-0.34%)
지역난방공사	64,900원 ▼300(-0.46%)	부산가스	36,300원 ▲300(+0.83%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼천리의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 110,000원으로 30,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 연결자회사 실적 개선 효과, 영업이익이 전년동기대비 증가한 가장 큰 원인은 연결자회사 실적의 개선 (+33억원 YoY)이다.신규 연료전지 공사로 인해 삼천리이에스의 영업손익이 29억원 개선된 것이 가장 큰 원인이었다.발전업체인 에스파워는 예방정비의 영향으로 이용률이 낮아졌고 (-15%p YoY), 영업손실이11억원 확대되었다. 영업이익 규모가 KB증권 전망치를 하회한 것은 주력사업인 LNG소매판매사업 이익이 적었기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.11%로 업종평균 수준.PER은 33.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.31로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼천리가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼천리	경동도시가스	부산가스	지역난방공사	서울가스
ROE	0.9	10.4	7.6	3.1	4.1
PER	33.6	6.5	8.4	13.5	11.7
PBR	0.3	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2018년6월		2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인은 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월9일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 6,589주를 순매수했지만, 개인은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 6,589주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 삼천리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.78%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 22.58%, 외국인 36.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.91%를 보였으며 기관은 22.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.62%로 가장 높았고, 외국인이 33.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

현재주가 근처인 115,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 115,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,000원대는 전체 거래의 26.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 114,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 114,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com