[ET투자뉴스]태영건설_상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 20일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.95% 하락하면서 13,150원을 기록하고 있는 태영건설은 지난 1개월간 0.38% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태영건설의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태영건설의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태영건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HDC	2.9%	4.6%	1.5
태영건설	2.8%	-0.4%	-0.1
대우건설	1.8%	0.8%	0.4
금호산업	1.8%	12.3%	6.8
한전KPS	1.7%	9.6%	5.6
코스피	0.6%	-1.3%	-2.1
건설업	1.7%	8.7%	5.1

관련종목들은 상승 우위, 건설업업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.58% 상승중이다.

한전KPS	36,500원 ▲50(+0.14%)	금호산업	11,200원 ▲350(+3.23%)
대우건설	5,330원 ▲20(+0.38%)	HDC	23,850원 ▼50(-0.21%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태영건설의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 13,150원으로 8,850원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 채상욱,윤승현 에널리스트가 " 실적은 대형건설사 수준인데 시가총액은 1/3수준입니다, 2분기 실적에서 특징은 건설매출이 7,636억원으로 전년비 33.9% 증가하며 큰 폭의 성장을 이룬 점이다. 4Q17에 분양한 사업장 영향인데, 1H18에 분양한 세종/하남 매출이 하반기부터 잡힐 전망이어서, 건설매출은 2018년 기준 약 3조원도 가능하리라 본다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 23,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 양호한 자체사업 매출/수주 지속, 실적 추정치 상향(2018~2019년 영업이익 각각 +5.2%, +6.6%) 상향했으나, SOTP로 산정한 목표주가 변동폭은 크지 않아 동사에 대한 목표주가를 기존 2.1만원 유지. 지방 주택경기 둔화로 동사 주가는 고점대비 18% 하락. 그러나 민관협력개발사업,도시개발사업 중심으로 수주 확보해 나가는 동사는 타 중소형사와는 차별화된 수주와 실적 흐름 보이는 중…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.33%로 업종평균 상회. PER은 5.97로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태영건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태영건설	한전KPS	금호산업	HDC	대우건설
ROE	11.2	14.2	16.1	31.8	7.9
PER	6.0	12.8	6.5	1.8	12.4
PBR	0.7	1.8	1.0	0.6	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월16일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 726,907주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 134,785주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 592,122주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 태영건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.93%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 33.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.93%를 보였으며 기관은 14.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.39%로 가장 높았고, 외국인이 30.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,250원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com