교보증권에서 20일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정제마진 강세 및 PX 호조 → Gap 메우러 갑니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.
교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "3분기 정제마진 개선 및 배터리 우려 완화 근거, 매수 추천.정제마진이 6.4주차 7.5$/B을 바닥으로 8.3주차 10.5$/B까지 추세적 상승을 보였음에도불구, 동사의 7월 이후 현재까지의 주가수익률은 -0.3%로 부진(동기간 S-Oil 주가수익률+14.2.% 대비 크게 하회). 정"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "3분기 실적은 매출액 13.9조원(QoQ +4.8%), 영업익 7,113억원(QoQ -1,403억원, QoQ정유 -1,389, 석유화학 +83, 윤활유 -148, E&P 기타 +51), 재고관련이익 급감 불구, 정제마진 개선 및 PX 중심의 스프레드 개선에 힘입어 감익 폭 제한 예상. 시장 컨센서스 영업이익 상회(+7.0%). ① 정유: 7월 초 휘발유 마진 개선을 필두로 全 제품 마진 개선 중"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
262,895
300,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180820
BUY(유지)
290,000
20180615
BUY(유지)
290,000
20180516
매수(유지)
290,000
20180308
BUY(유지)
290,000
20171218
매수(유지)
290,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180820
교보증권
BUY(유지)
290,000
20180731
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
280,000
20180730
한국투자증권
매수(유지)
300,000
20180727
미래에셋대우
매수
250,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
