[ET투자뉴스]한솔케미칼, "QD의 잠재력…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-08-20 09:51 업데이트 : 2018-08-20 09:51

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이베스트투자증권에서 20일 한솔케미칼(014680)에 대해 "QD의 잠재력"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "그 동안 한솔케미칼의 주가는 주력인 과산화수소 보다는 QD소재의 실적에 주가가변동하는 모습을 보여왔다. QD소재는 삼성전자의 TV 전략에 따라 공급 물량의 변동폭이 큰 반면, 과산화수소는 국내 반도체, 디스플레이 라인 가동율에 따라 안정적으로증가하고 있다. 과산화수소의 공급 증가세가 유지되는 가운데 삼성전자 TV판매 호조에따른 QD소재의 공급물량도 증가한다면, 동사의 주가에는 금상첨화이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 과산화수소는 국내 메모리 업황이 불황으로 접어들어서 구매 축소에 따른 물량감소와 단가 인하가 발생하지 않는 한 안정적인 성장세가 유지될 전망이다. 반면 QD소재의 차세대 버전, 혹은 OLED 버전에서 경쟁사의 침투로 경쟁이 심화되거나 프리커서 부분의 성장이 기대에 미달하는 경우 등이 동사 주가에 부정적으로 작용할 것이다"라고 밝혔다.

한편 "메모리 업황의 호조로 2018년 동사의 영업이익 성장은 27.9%로 추정되고, 2019년에도 19.7%의 성장이 지속되며 연간 최대 수익성을 지속 갱신할 전망이다. 여기에 최근에 발생한 업황이 부진했던 한솔씨앤피의 매각은 동사의 수익성에 오히려 플러스 요인이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	104,833	120,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180820	BUY (MAINTAIN)	100,000
20180525	매수(유지)	100,000
20171113	매수(유지)	95,000
20170906	매수(유지)	95,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180820	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	100,000
20180816	삼성증권	BUY	105,000
20180816	NH투자증권	BUY(유지)	120,000
20180621	신한금융투자	매수 (유지)	104,000