[ET투자뉴스]LG전자, "VC…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-08-20 09:33 업데이트 : 2018-08-20 09:33

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이베스트투자증권에서 20일 LG전자(066570)에 대해 "VC"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자의 가전과 TV 부분의 프리미엄 전략에 따른 고수익성 실현은 이제 어느 정도검증된 단계이다. 지속적인 가전과 TV의 고수익성 속에서 MC부분의 적자폭 축소와ZKW 인수에 따른 VC부분의 실적 개선이 가시화 된다면 주가 상승 가능성은 충분하다고 판단된다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 HE부분 수익율은 15년 0.3%, 16년 7.1%, 17년 8.1%, 18년(E) 10.0%으로 급격히 개선되었다. 성장이 제한적인 TV 시장에서 OLED TV를 포함한 프리미엄 제품으로높은 수익율을 기록한 것이다. 향후 OLED TV 대중화에 따른 가격 하락으로 HE부분영업이익율이 크게 하락한다면 주가에는 부정적일 것이다"라고 밝혔다.

한편 "현재 LG전자의 PBR은 0.9배 수준으로 2017년(전장사업 프리미엄 반영)을 제외한 과거 평균 수준을 소폭 하회하고 있다. 그러므로 가전 및 TV의 실적 호조만이 반영된 주가라고 판단된다. MC사업부의 실적 반등은 만만치 않아 보이지만, 조만간 ZKW 연결에 따른 실적 영향은 가시화될 전망이다. 현 주가는 호재에 민감한 영역이라 판단된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 105,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(M)
목표주가	111,353	140,000	95,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180820	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180727	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180709	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180709	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180612	매수(유지)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180820	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180809	KB증권	BUY(유지)	100,000
20180808	키움증권	BUY(MAINTAIN)	130,000
20180801	미래에셋대우	매수	123,000