[ET투자뉴스]이수화학_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.76%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 17일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.21% 오른 11,550원을 기록하고 있는 이수화학은 지난 1개월간 5.96% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이수화학의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이수화학의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이수화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
조비	5.8%	78.4%	13.5
이수화학	1.9%	6.0%	3.1
대한화섬	1.3%	-4.2%	-3.1
NPC	1.3%	1.6%	1.1
강남제비스코	1.1%	6.5%	5.8
화학	0.8%	0.1%	0.1
코스피	0.6%	-1.7%	-2.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.22% 상승중이다.

강남제비스코	27,250원 ▲200(+0.74%)	대한화섬	127,000원 0 (0.00%)
조비	34,350원 ▲150(+0.44%)	NPC	4,590원 ▼10(-0.22%)

증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이수화학의 평균 목표주가는 16,500원이다. 현재 주가는 11,550원으로 4,950원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 3분기는 터진다. 그것도 크게. 적극 매수 추천, …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 올해 2분기, 화학부문 성수기 효과 발생 , 이수화학의 올해 2분기 영업이익은 비화학부문의 실적 부진에도 불구하고, 전분기 대비 285% 증가한 111억원을 기록할 전망이다. 1) 유가 상승에 따른화학부문의 긍정적인 래깅 효과가 발생할 전망이고, 2) 성수기 도래 및 상품판매 증가로 LAB 판매 물량이 전 분기 대비 증가할 것으로 예상되며, 3) 인도/일본 등 역내 플랜트들의 정기보수 및 생산차질로 LAB 수급 타이트 현상 이 발생하였고, 4) 수출주에 우호적인 환율 환경이 조성되었기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 17,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.83%로 업종평균 하회. PBR은 0.37로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이수화학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	이수화학	조비	NPC	강남제비스코	대한화섬
ROE	-0.4	-0.1	4.4	3.7	4.0
PER	-	-	15.2	9.3	9.5
PBR	0.4	1.9	0.7	0.4	0.4
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월14일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 50,734주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 278,875주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 329,609주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 이수화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.04%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.76%를 보였으며 외국인은 12.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.97%로 가장 높았고, 기관이 18.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 11,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월14일 :(주)이수화학 전환사채권발행결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com