유안타증권에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "장인의 정신"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "매출액 4,365억원 YoY +69%, QoQ -8%, 영업이익 1,560억원 YoY +325%, QoQ -22%, 순이익1,402억원 YoY +355%, QoQ +18%. 총사 업데이트(5/30) 효과의 일부 반영과 자연 감소로 국내‘리니지M’ QoQ 21% 감소 추정되나, 대만 로열티 증가 및 온라인 ‘리니지’ 증가(138억원)로 시장기대치 부합"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "국내 ‘리니지M’은 하향 안정화되었고, 3분기 대규모 업데이트가 예정되어 있어서, 2분기 매출 수준(일평균 약 23억원)에서 소폭 감소하는 수준에 그칠 것으로 예상됨. 온라인 ‘리니지’는 5월 서버추가 및 프로모션 효과가 소멸되며, 3분기 감소 후 4분기 20주년 대규모 업데이트로 다시 반등할 것으로 예상됨. 2분기 실적에 상당부분 영향을 미친 대만 ‘리니지M’ 로열티는 최소로열티가 2분기로 종료되는바, 상당부분 감소가 예상됨"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 560,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 450,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
456,500
505,000
380,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 505,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY (M)
450,000
20180511
매수(유지)
450,000
20180208
매수(유지)
560,000
20171123
매수(유지)
560,000
20171110
매수(유지)
560,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
삼성증권
BUY
430,000
20180816
하나금융투자
NEUTRAL
420,000
20180816
한화투자증권
BUY(유지)
500,000
20180816
유진투자증권
BUY(MAINTAIN)
505,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
