[ET투자뉴스]LG, "LG디스플레이 부진…" BUY-유안타증권

발행일 : 2018-08-16 16:47 업데이트 : 2018-08-16 16:47

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유안타증권에서 16일 LG(003550)에 대해 "LG디스플레이 부진이심각"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

유안타증권 최남곤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG(003550)에 대해 "LG의 2Q18 연결 매출액 2.96조원(+3.7% YoY), 영업이익 5,240억원(-7.9% YoY), 지배주주순이익 4,690억원(-11.4% YoY)를 기록했다. 컨센서스 대비 영업이익, 지배주주 순이익 모두 하회했다. LG전자, LG화학, LG유플러스 영업이익은 양호했으나, 손자회사인 LG디스플레이 부진이심각했다. 주요 비상장 계열사의 실적은 양호했다. LG CNS 영업이익 350억원(-2.2% YoY), 서브원 700억원(+26.5% YoY)를 기록했다. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "최근 주가 부진은 ①LG디스플레이 실적 부진에 따른 증자 가능성에 대한 우려(회사측은 강력 부인), ②상속세 납부를 위한 지분 출회 우려(구본무 전회장 11.28%), ③구본준 부회장 계열 분리루머와 보유 지분(7.72%) 오버행에 대한 우려 등이 복합된 것이다. 또한 주력 계열사 중 LG전자주가가 부진하다는 점도 LG 주가에는 부담으로 작용하고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 135,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD
목표주가	102,429	135,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180816	BUY	135,000
20180516	매수	135,000
20180209	매수(유지)	135,000
20171211	매수(유지)	135,000
20171115	매수(유지)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180816	유안타증권	BUY	135,000
20180716	NH투자증권	HOLD(유지)	87,000
20180716	KTB투자증권	HOLD	80,000
20180622	현대차투자증권	BUY	100,000