메리츠종금증권에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "Lineage, 20년 클래스의 위엄"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "‘리니지M’의 일매출은 17년 58억원, 1Q18 28억원 대비로는 하향하나 여전히 일평균 20억원을 상회하며 매우 양호하다. 또한 PC ‘리니지’의 매출액이 ‘리니지M’ 출시 이후 감소하다가 다시 반등하는 모습 시현하여 고무적이다."라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "2Q18 매출액과 영업이익은 각각 4,365억원(+82.2% YoY), 1,595억원(+424.1% YoY) 기록, 당사추정치(매출액 4,374억원, 영업이익 1,554억원)에 부합하였다. ‘리니지M’ 의 일매출액은 22억원 수준으로 전분기 28억원 대비 22.8% 감소하며 점진적 하향 안정화되고 있지만 출시시점 1년이 지나가고 있다는 점 감안시 매우 견조하다."라고 밝혔다.
한편 "4분기 리니지 출시 20주년을 맞이하여 대규모 컨텐츠 업데이트 및 마케팅 계획하고 있어 또 한번의 레벨업 기대된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 550,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 480,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
456,500
505,000
380,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 505,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY
480,000
20180605
매수
480,000
20180511
매수
480,000
20180405
매수
550,000
20180208
매수
550,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
삼성증권
BUY
430,000
20180816
하나금융투자
NEUTRAL
420,000
20180816
한화투자증권
BUY(유지)
500,000
20180816
유진투자증권
BUY(MAINTAIN)
505,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
