삼성증권에서 16일 한국금융지주(071050)에 대해 "2Q review - 상반기 사상 최대 이익 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
삼성증권 장효선,이명준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "동사의 2Q 지배주주순이익은 1,744억원 (QoQ -12.0%)으로 당사 추정치(1,621억원) 및 컨센서스(1,563억원) 상회. "라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "양호한 실적은, 1) IB수익(511억원, QoQ +10.4%) 증가와 이자손익(499억원, QoQ +7.6%) 증가가 브로커리지(488억원, QoQ -19.1%) 및 운용손익(1,344억원, QoQ-24.5%) 감소 영향을 상쇄하여, 한투증권 순이익이 1,358억원(QoQ -10.4%)을 기록하였고, 2) 비증권 자회사 합산 순이익도 611억원(QoQ -10.4%)으로 안정적이었기 때문. 특히 동분기에도 카카오뱅크 적자폭은 67억원으로 규모가 QoQ 유사하였고, 한투파트너스는 IFRS9 도입 효과로 평가이익이 증가하면서 순이익이 284억원으로 QoQ 17.8% 증가."라고 밝혔다.
한편 "이미 상반기에만 4천억에 육박하는 이익을 달성한 상황에서, 3.6조원에 불과한 시총은 절호의 매수 기회를 제공한다고 판단. 이미 시장에서는 3Q 순익을 상반기 대비 급락한 1,000억 이하로 추정하고 있는 상황에서, 예상보다 양호한 실적 시현은 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 85,000원까지 내려갔다가 2018년5월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
111,333
130,000
92,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY
110,000
20180614
매수
130,000
20180514
매수
130,000
20180212
매수
115,000
20180129
매수
115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
삼성증권
BUY
110,000
20180816
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
107,000
20180816
NH투자증권
BUY(유지)
120,000
20180814
신한금융투자
매수 (유지)
92,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
