케이프투자증권에서 16일 오리온(271560)에 대해 "회복을 위한 의미 있는 투자와 긍정적 하반기 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "2018년 2분기 오리온 사업회사 연결기준 매출액 4,238억원(+17.8%YoY), 영업이익 396억원(+95.3%YoY) 시현. 하지만 중국에서 신제품 출시와 관련된 비용 지출로 인해 영업이익은 시장 기대치를 하회함. 또한 분할합병 과정에서작년 4,5월에 상각비 인식이 안되었기 때문에 (올해는 인식) 전반적으로 비용이 증가함"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "국내는 스낵 판매호조와 신제품 효과로 성장세를 이어감. 중국은 꼬북칩, 혼다칩 등 메가 신제품 판매 성과가 기존제품판매 하락을 방어하며 매출액은 전년대비 48.2% 증가했으나 신제품 출시에 따른 일회성 비용(점포 입점비(코드등록비)39억원, 프로모션 매대 확보 비용 51억원, 판촉행사비용 31억원) 지출로 인해 영업이익은 상대적으로 개선 폭이 작음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 170,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
159,063
180,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY(유지)
170,000
20180605
매수(유지)
170,000
20180524
매수(상향)
160,000
20180516
HOLD(유지)
135,000
20180410
HOLD(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
하나금융투자
BUY
160,000
20180816
케이프투자증권
BUY(유지)
170,000
20180816
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
160,000
20180816
키움증권
BUY
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
