하이투자증권에서 16일 에스에프에이(056190)에 대해 "동종 업종 내 가장 안정적인 실적 흐름 예상"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "동사 2Q18 연결 기준 실적은 매출액 3,728억원 (YoY: -35%, QoQ: -8%), 영업이익 606억원 (YoY: -22%, QoQ: +18%)를 기록하며 시장 기대치 (매출액3,815억원, 영업이익 419억원)를 크게 상회하였다. 주력 고객사인 삼성디스플레이의 신규 투자 부재로 OLED 장비 매출액은 2Q18을 기점으로 꾸준히 감소 중인 것으로 추정되나 수익성이 높은 중국향 디스플레이 장비 비중이 확대되고 있다는 점이 긍정적이다c"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사는 2Q18 실적 설명회에서 현재 보유하고 있는 자동화 설비 기술을 기반으로 지분 투자 혹은 M&A 등을 통해 주요 업체들과의 Partnership을 강화하여 Smart factory 시장에 진출할 계획에 대해 언급하였다. 이와 관련하여 향후 3년 동안 Smart factory 관련 경쟁력을 갖추기 위해 내부 투자에만650~1,000억원 가량을 투입할 예정이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 51,000원까지 높아졌다가 2018년2월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
TRADING BUY
목표주가
47,800
55,000
43,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY(MAINTAIN)
45,000
20180226
매수(유지)
45,000
20180214
매수(유지)
45,000
20170810
매수(유지)
51,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
45,000
20180816
한국투자증권
매수(유지)
48,000
20180816
DB금융투자
BUY(유지)
55,000
20180816
NH투자증권
BUY(유지)
48,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
