[ET투자뉴스]엔씨소프트, "2019년 가장 강…" 매수(신규)-IBK투자증권

발행일 : 2018-08-16 13:29 업데이트 : 2018-08-16 13:29

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IBK투자증권에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "2019년 가장 강력한 신작 모멘텀 기대"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "1) ‘리니지M’의 국내 매출이 1주년 업데이트 이후 반등하면서 하향 안정화되고 2) PC ‘리니지1’이 특화 서버 오픈과 프로모션 효과로 매출이 전분기 대비 +49% 상승하였으며 3) 로열티 매출이 대만 ‘리니지M’의 인센티브 효과로 증가 전년 대비 +156% 증가함"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2019년 게임사 가운데 가장 강력한 신작 게임 모멘텀을 가질 것으로 예상됨. 내년까지 ‘리니지2M’, ‘블레이드앤소울2’, ‘아이온 템페스트’ 및 ‘프로젝트 TL’의 출시가 예정됨. 동사는 PC MMORPG 시장이 성숙기에 진입한 이후에도 지속적으로 혁신적인 게임을 출시하면서 게이머들의 높은 지지를 받음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 620,000원까지 높아졌다가 2018년2월 510,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 470,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	NEUTRAL
목표주가	452,368	505,000	380,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 505,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180816	매수(신규)	470,000
20180208	매수(유지)	510,000
20180116	매수(유지)	570,000
20171122	매수(유지)	570,000
20171110	매수(유지)	570,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180816	키움증권	BUY(MAINTAIN)	470,000
20180816	IBK투자증권	매수(신규)	470,000
20180816	DB금융투자	HOLD(유지)	430,000
20180816	현대차투자증권	BUY	480,000