[ET투자뉴스]동아에스티_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 16일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.98% 하락하면서 96,500원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 6.87% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파미셀	5.0%	-21.9%	-4.3
동아에스티	2.6%	6.9%	2.6
삼진제약	2.3%	12.3%	5.3
종근당	2.0%	0.5%	0.2
부광약품	1.4%	-5.0%	-3.5
의약품	1.9%	-4.1%	-2.1
코스피	0.6%	-2.5%	-4.1

관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -1.57%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의약품업종은 1.57% 하락하고 있다.

종근당	103,000원 ▼3000(-2.83%)	삼진제약	52,400원 ▲200(+0.38%)
부광약품	22,100원 ▼550(-2.43%)	파미셀	12,850원 ▼150(-1.15%)

증권사 목표주가 130,600원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 130,600원이다. 현재 주가는 96,500원으로 34,100원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 배기달 에널리스트가 " 본격적인 주가 회복 기대, 상반기 양호한 실적에도 불구하고 주가는 큰 변동이 없어 밸류에이션 매력이높아졌다. 현재 PBR은 올해 기준 1.3배, 내년 기준 1.2배에 불과하다. 최근 2년 평균 PBR이 1.6배인 점을 감안하면 상승 여력이 충분하다. 2013년 분할이후 매년 감소하던 매출이 올해부터는 증가로 돌아섰기에 밸류에이션이 하락할 요인은 없다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 대신증권의 홍가혜 에널리스트가 " 다음이 더 기대되는 어닝 서프라이즈, 2Q18 별도 매출액 1,524억원(YoY+14.9%), 영업이익 201억원(YoY+433.8%, OPM 13.2%)당기순이익 216억원(YoY+366.0%) 시현. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 상회. 사업부문별 매출은 전문의약품(ETC) 723억원(YoY-1.8%), 해외사업 355억원(YoY+16.3%), 의료기기 및 진단 178억원(YoY-7.2%), 기타 267억원(YoY+189.1%)…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

8월1일에 동아에스티 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,524.0억	201.0억	216.0억
직전분기 대비	12.3% 증가	90.9% 증가	186.1% 증가
전년동기 대비	14.8% 증가	440.3% 증가	371.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.3%로 업종평균 수준. PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	동아에스티	파미셀	부광약품	종근당	삼진제약
ROE	-0.9	-70.2	6.9	15.3	18.5
PER	-	-	77.8	17.4	19.7
PBR	1.4	13.9	5.3	2.7	3.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 5일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 33,851주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 30,368주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 64,219주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.91%, 외국인 27.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.63%를 보였으며 기관은 23.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.71%로 가장 높았고, 개인이 38.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 88,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 88,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 88,100원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 101,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 101,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 101,000원대의 저항가능성과 88,100원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com