DB금융투자에서 16일 오리온(271560)에 대해 "실적 부진, 감속운행 지속 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "경쟁심화와 매대회복 비용 증가, 신제품 출시 비용 증가로 중국 지역의 영업이익율이 5.6%수준에 그쳤다(전분기 OP% 15.8%). 기대를 모았던 베트남 법인도 수출 부진 등으로 영업이익율이 8.4%로 전년대비 5.1%pt하락했고 러시아도 영업망 재편과정에서 감익이 발생했다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "해외 및 국내 사업의 성장과 수익성 회복에 대한 보수적 전망이 필요한 시점이다. 미세 조정했던 18~19년 이익전망치의 상당폭 하향이 불가피하다. 추정치 하향 수준의 목표가 하향가능성이 있다는 점에서 보수적 접근이 필요하다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년11월 152,000원까지 높아졌다가 2018년2월 133,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 145,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
160,375
181,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN) '에 목표주가 181,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
HOLD(유지)
145,000
20180719
HOLD(하향)
145,000
20180214
매수(유지)
133,000
20171130
매수(신규)
152,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
DB금융투자
HOLD(유지)
145,000
20180816
KB증권
HOLD(유지)
110,000
20180816
미래에셋대우
매수
160,000
20180816
신한금융투자
매수 (유지)
155,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
